博主：A股在給“主升浪”做彩排非AI賽道悄然崛起

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2025-09-17 17:22:04 燕小丫講財經(jīng)

2025年A股市場風(fēng)格明顯轉(zhuǎn)變。AI概念高位回落，不少追高者被套牢，而新能源、高端制造、消費升級、醫(yī)療健康等“非AI賽道”卻悄然走出獨立行情。中鋼天源就是其中一家典型企業(yè)。作為高性能釹鐵硼磁鋼龍頭，該公司不僅供應(yīng)比亞迪、金風(fēng)科技等頭部企業(yè)，2025年上半年該業(yè)務(wù)營收增長達42%，毛利率35%，超出行業(yè)均值8個百分點。公司的電池級四氧化三錳已切入寧德時代供應(yīng)鏈，成為磷酸錳鐵鋰電池核心原料，儲能材料營收同比增長高達120%。隨著《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)行動方案》要求2027年儲能裝機達到1.8億千瓦，公司的訂單已經(jīng)排至2026年一季度。

新能源賽道在政策與需求雙輪驅(qū)動下迎來發(fā)展機遇。2025年“雙碳”政策推進力度不減，儲能、海上風(fēng)電、新能源汽車細分環(huán)節(jié)正迎來量價齊升的發(fā)展機遇。遠東股份是能源基建領(lǐng)域的重要代表，2025年上半年公司智能纜網(wǎng)業(yè)務(wù)中標和簽約金額達199.55億元，覆蓋未來一年營收。南通海纜基地二期投產(chǎn)后，產(chǎn)能提升至6550公里，成為國內(nèi)最大的海纜生產(chǎn)基地之一。公司突破了深海鎧裝技術(shù)，能夠生產(chǎn)適用于1000米水深的深海電纜，產(chǎn)品價格比國外同類低20%，直接推動了海外營收增長55%。±1100kV特高壓電纜應(yīng)用于“昌吉-古泉”工程，公司已入圍8個在建特高壓項目。海上風(fēng)電建設(shè)進度直接影響海纜交付節(jié)奏，這是投資者需要關(guān)注的風(fēng)險點。

中國制造業(yè)正從“大”向“強”轉(zhuǎn)型，高端裝備、核心零部件國產(chǎn)替代每提高1個百分點，就意味著百億級的市場空間。北特科技作為特斯拉和比亞迪的核心熱管理供應(yīng)商，提供電子水泵、熱泵空調(diào)等產(chǎn)品，2025年上半年該業(yè)務(wù)營收增長68%，毛利率28%。公司還切入了人形機器人關(guān)節(jié)模組領(lǐng)域，精密滾珠絲杠達到C3級精度，已通過優(yōu)必選測試，2025年第二季度開始小批量供貨。2025年國內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)計達到1200萬輛，增長25%，人形機器人市場規(guī)模突破200億元，雙賽道為公司提供了充足的發(fā)展空間。機器人業(yè)務(wù)尚處于投入期，短期虧損約2000萬元。

12 全文共 2 頁下一頁

關(guān)閉

博主：A股在給“主升浪”做彩排 非AI賽道悄然崛起

相關(guān)新聞

今日熱點

頻道熱點

博主：A股在給“主升浪”做彩排非AI賽道悄然崛起