一則傳聞，徹底引爆 國(guó)產(chǎn)EDA大爆發(fā)！國(guó)產(chǎn)EDA行業(yè)迎來(lái)大爆發(fā)。據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，特朗普政府要求提供半導(dǎo)體設(shè)計(jì)軟件的美國(guó)公司停止向中國(guó)企業(yè)出售服務(wù)，這是針對(duì)中國(guó)開(kāi)發(fā)先進(jìn)芯片難度增加的最新舉措。

5月28日晚間，新思科技股價(jià)下跌9.6%，Cadence股價(jià)下跌10.7%。然而，這也給了A股EDA概念股上漲的機(jī)會(huì)。當(dāng)天早上，該板塊集體暴漲，概倫電子漲停，廣立微、華大九天漲幅均超過(guò)15%。

據(jù)報(bào)道，美國(guó)商務(wù)部已要求幾家電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化集團(tuán)（包括Cadence、Synopsys 和 Siemens EDA）停止向中國(guó)供應(yīng)技術(shù)。知情人士透露，工業(yè)和安全局已通過(guò)信函向這些公司發(fā)出了這項(xiàng)指令。目前尚不清楚是否每家美國(guó)EDA公司都收到了信函。

新思科技首席執(zhí)行官薩辛·加齊在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，公司尚未收到美國(guó)商務(wù)部的通知，全年業(yè)績(jī)指引反映了對(duì)出口限制的理解以及對(duì)中國(guó)市場(chǎng)收入下降的預(yù)期。但美國(guó)商務(wù)部一位官員表示，正在審查對(duì)中國(guó)具有戰(zhàn)略意義的出口，在某些情況下暫停了現(xiàn)有的出口許可證或施加了額外的許可要求。

盡管EDA軟件在整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)中所占份額相對(duì)較小，但它允許芯片設(shè)計(jì)人員和制造商開(kāi)發(fā)和測(cè)試下一代芯片，是供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵部分。新思科技、Cadence設(shè)計(jì)系統(tǒng)公司和西門(mén)子EDA公司占據(jù)了中國(guó)EDA市場(chǎng)約80%的份額。新思科技在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額接近10億美元，約占其總收入的16%；Cadence在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額為5.5億美元，占其總收入的12%。

2022年，拜登政府對(duì)向中國(guó)銷(xiāo)售最先進(jìn)的芯片設(shè)計(jì)軟件實(shí)施限制，但這些公司仍繼續(xù)向中國(guó)銷(xiāo)售符合出口管制的產(chǎn)品。特朗普在其總統(tǒng)第一任期內(nèi)禁止中國(guó)華為使用美國(guó)的EDA工具。去年，新思科技達(dá)成協(xié)議以350億美元收購(gòu)美國(guó)仿真軟件公司Ansys，該交易仍需獲得中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

上述出口限制的消息激勵(lì)了中國(guó)公司，三家領(lǐng)先的EDA公司——華大九天、Primarius 和 Semitronix近年來(lái)市場(chǎng)份額大幅增長(zhǎng)。有大型券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)EDA進(jìn)展超預(yù)期，已實(shí)現(xiàn)模擬/面板/存儲(chǔ)/射頻全流程，設(shè)計(jì)平臺(tái)加入AI賦能，射頻設(shè)計(jì)基于GPU算力加速、新增OPC功能實(shí)現(xiàn)高端化；預(yù)計(jì)2025年—2026年將加速補(bǔ)齊數(shù)電-布局布線、晶圓制造—TCAD等核心堵點(diǎn)。

概倫電子已形成泛模擬類(lèi)設(shè)計(jì)平臺(tái)，高端存儲(chǔ)產(chǎn)品受到廣泛認(rèn)可；制造類(lèi)點(diǎn)工具主要客戶包含全球前十大晶圓廠；噪聲/參數(shù)測(cè)試形成軟硬件協(xié)同。廣立微則圍繞半導(dǎo)體電性測(cè)試形成軟硬協(xié)同產(chǎn)品矩陣，軟硬件收入比為3：7。

國(guó)內(nèi)EDA并購(gòu)整合也在加速。不同環(huán)節(jié)點(diǎn)工具所需專(zhuān)業(yè)知識(shí)差異大，從零開(kāi)發(fā)可能需要五年時(shí)間；證監(jiān)會(huì)并購(gòu)新規(guī)下，國(guó)內(nèi)EDA公司并購(gòu)動(dòng)作頻繁，行業(yè)整合加速。潛在并購(gòu)標(biāo)的包括合見(jiàn)工軟、行芯科技、鴻芯微納、思爾芯、芯行紀(jì)、東方晶圓等。共研EDA+性價(jià)比需求逐漸提升，國(guó)產(chǎn)EDA份額將增長(zhǎng)。

此前民生證券的研報(bào)稱，EDA行業(yè)收并購(gòu)整合加速，國(guó)產(chǎn)化EDA全流程+IP平臺(tái)逐步構(gòu)建。年初至今，國(guó)內(nèi)兩大EDA龍頭公司華大九天和概倫電子紛紛募資收購(gòu)，國(guó)內(nèi)EDA平臺(tái)整合節(jié)奏加快，有望縮小與全球龍頭的差距。