5月20日,我國金融市場迎來存貸款利率罕見同日雙降。貸款市場報價利率(LPR)1年期和5年期以上分別下調至3%和3.5%,均降低10個基點。同日,國有大行和頭部股份行牽頭下調存款掛牌利率,其中活期存款利率下調5個基點,定期存款利率下調15至25個基點不等。這一政策組合既為企業(yè)和居民減輕負擔,也為銀行負債端松綁,具有深遠影響。
此次LPR下調是年內首次,結束了連續(xù)7個月的按兵不動狀態(tài)。對企業(yè)而言,貸款利率下降直接降低了融資成本,有助于激發(fā)有效融資需求,支持實體經濟發(fā)展。央行數據顯示,4月企業(yè)新發(fā)放貸款加權平均利率約為3.2%,比上年同期低約50個基點,已處于歷史低位。此次LPR進一步下調,將帶動企業(yè)貸款利率繼續(xù)下行,為企業(yè)經營提供更多支持。
對居民而言,5年期以上LPR下調對房貸影響顯著。以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算,此次LPR下降10個基點,月供將減少約56元,30年累計可節(jié)省約2萬元利息支出。這不僅減輕了存量房貸借款人的還款壓力,也有望提振居民消費信心,為擴大內需創(chuàng)造條件。此外,消費貸款成本也隨之下降,將進一步激發(fā)居民消費潛力。央行近期發(fā)布的報告明確提出要持續(xù)完善金融服務支持提振和擴大消費,構建與消費需求相匹配的金融產品和服務體系,擴大消費領域高質量金融供給。
與貸款利率同步下調的還有存款利率。國有大行和頭部股份行牽頭開啟自2022年9月以來第七輪存款掛牌利率下調?;钇诖婵罾氏抡{5個基點,定期整存整取三個月期至二年期均下調15個基點,三年期和五年期下調幅度更大,達25個基點。值得注意的是,此次存款利率下調幅度大于同期限LPR降幅。這一舉措主要是為銀行負債端松綁。金融監(jiān)管總局數據顯示,今年一季度商業(yè)銀行凈息差已降至1.43%,明顯低于監(jiān)管合意水平1.8%。銀行業(yè)正面臨息差持續(xù)收窄的壓力。在貸款利率下行的背景下,適度下調存款利率有助于銀行維持合理的息差水平,保持經營穩(wěn)健性。
存款利率下調也將影響居民資產配置。一年期定期存款利率首次跌破1%,降至0.95%。這可能推動部分資金從銀行存款轉向理財產品、債券和股票等金融資產,有利于資本市場發(fā)展。不過,考慮到大多數儲戶的低風險偏好特征,預計不會出現大規(guī)模的存款搬家現象。
此次存貸款利率同日下調,體現了存貸款利率聯動性增強,利率市場化程度提高。這種協同調整有助于維護金融體系穩(wěn)定,同時推動社會綜合融資成本下降,為經濟高質量發(fā)展提供更有力的金融支持。
5月20日,工、農、中、建、交、郵儲六大行集體下調存款掛牌利率。同一天,1年期LPR和5年期以上LPR均下調10個基點,分別降至3%和3.5%
2025-05-20 14:36:33一年期存款利率跌破1%“票根經濟”近來備受關注,這種模式通過一張小小的票根,串聯起多種消費場景,形成“1+1>2”的效應。例如,拿著劇票去觀展、憑車票享景點優(yōu)惠、用球賽門票住店有折扣等
2025-05-08 09:35:02多地掀起票根經濟