《公告》主要內(nèi)容包括五個(gè)方面:一是支持金融機(jī)構(gòu)、科技型企業(yè)、私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券。二是發(fā)行人可靈活設(shè)置債券條款,鼓勵(lì)發(fā)行長期限債券,更好匹配科技創(chuàng)新領(lǐng)域資金使用特點(diǎn)和需求。三是為科技創(chuàng)新債券融資提供便利,優(yōu)化債券發(fā)行管理,簡化信息披露,創(chuàng)新信用評(píng)級(jí)體系,完善風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制等。四是將科技創(chuàng)新債券納入金融機(jī)構(gòu)科技金融服務(wù)質(zhì)效評(píng)估。五是鼓勵(lì)有條件的地方提供貼息、擔(dān)保等支持措施。
從配套細(xì)則來看,交易所主要基于《公告》要求從三個(gè)維度對(duì)科創(chuàng)債券的發(fā)行和交易機(jī)制進(jìn)行了優(yōu)化完善,包括進(jìn)一步拓寬發(fā)行主體和募集資金使用范圍,擴(kuò)大科技金融服務(wù)覆蓋面;進(jìn)一步簡化信息披露安排,提升信息披露針對(duì)性和有效性;進(jìn)一步完善配套支持機(jī)制,打造一二級(jí)聯(lián)動(dòng)、投融資協(xié)同的良好市場(chǎng)生態(tài)等。交易商協(xié)會(huì)則從豐富支持主體范圍、拓寬募集資金用途、優(yōu)化注冊(cè)發(fā)行安排、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、強(qiáng)化存續(xù)期管理、完善配套機(jī)制等多維度細(xì)化了實(shí)施要求。
其中,關(guān)鍵內(nèi)容之一是科技創(chuàng)新債券發(fā)行主體的增量擴(kuò)容。交易所市場(chǎng)方面,此前交易所科創(chuàng)債的發(fā)行主體包括科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級(jí)類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類,《交易所通知》在此基礎(chǔ)上新增支持商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)作為科技創(chuàng)新債券發(fā)行主體;同時(shí),新增支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)募集資金用于私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、擴(kuò)募等。銀行間市場(chǎng)方面,科技創(chuàng)新債券發(fā)行主體包括科技型企業(yè)和通過股權(quán)投資、基金出資等形式為科技型企業(yè)及產(chǎn)業(yè)提供股性資金支持的股權(quán)投資機(jī)構(gòu),暫未包含金融機(jī)構(gòu)。其中,科技型企業(yè)為主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)的企業(yè),且需符合四項(xiàng)規(guī)定情形之一(或不符合規(guī)定情形,但經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為科技型企業(yè)),同時(shí)科技型企業(yè)也可通過母公司發(fā)行科技創(chuàng)新債券支持該公司發(fā)展。