當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月25日，美國三大股指開盤漲跌不一。道瓊斯指數(shù)上漲0.43%，納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.54%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.1%。

大型科技股表現(xiàn)分化明顯。谷歌上漲2.54%，臉書上漲2.24%，蘋果上漲1.15%，亞馬遜上漲0.46%，微軟下跌1.11%，特斯拉下跌1.7%，英偉達(dá)則暴跌超過6%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大跌2.51%，其中超威半導(dǎo)體下跌8.57%，ARM下跌5.09%。

英偉達(dá)跌幅擴(kuò)大至6.32%，一度跌超7%，創(chuàng)9月17日以來新低，總市值跌至4.15萬億美元，較歷史最高點(diǎn)跌去1萬億美元。10月29日，英偉達(dá)股價(jià)曾觸及212美元/股的最高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)總市值高達(dá)5.15萬億美元。

近期關(guān)于人工智能“泡沫論”的討論愈發(fā)激烈。在英偉達(dá)發(fā)布強(qiáng)勁財(cái)報(bào)后，華爾街著名“大空頭”邁克爾·伯里在社交平臺(tái)上質(zhì)疑英偉達(dá)芯片的使用壽命、股票稀釋以及AI公司間的“循環(huán)融資”。英偉達(dá)隨后向華爾街分析師們發(fā)布了一份詳盡的備忘錄，反駁伯里的“指控”。本周一，伯里再度發(fā)文，表示仍然堅(jiān)持己見，并將在稍后公布更多想法。

伯里將當(dāng)前美國人工智能熱潮稱為“一場壯麗的荒唐之舉”，并指出英偉達(dá)是他預(yù)期美國AI行業(yè)泡沫破裂的前兆。他提到，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，思科是前沿企業(yè)，其股價(jià)在1995年至2000年間飆升3800%，市值一度約5600億美元，成為當(dāng)時(shí)全球市值最高公司。然而，千禧年之交，其股價(jià)暴跌超過80%。伯里認(rèn)為，如今歷史正在美國AI熱潮中重演，英偉達(dá)處于這一切的中心。

彭博新聞社提出另一個(gè)問題是，英偉達(dá)的圖形處理器(GPU)會(huì)多久過時(shí)，還有人質(zhì)疑英偉達(dá)的AI基礎(chǔ)設(shè)施支出能否持續(xù)。市場消息顯示，谷歌正在加大角逐力度，以挑戰(zhàn)英偉達(dá)在這一領(lǐng)域的霸主地位。Meta是谷歌自研AI芯片TPU的一個(gè)潛在大客戶。TPU在特定場景下能效更具優(yōu)勢。谷歌目前正在向客戶推銷其自研TPU，推動(dòng)客戶在其數(shù)據(jù)中心內(nèi)部署該芯片。Meta正在內(nèi)部討論斥資數(shù)十億美元，從2027年開始將谷歌的TPU整合到其數(shù)據(jù)中心內(nèi)，同時(shí)還計(jì)劃最早在明年從谷歌云租賃TPU算力。

如果交易達(dá)成，這將是對谷歌硬件雄心的重大肯定。谷歌已告知各種潛在客戶，在本地部署其TPU可以幫助他們滿足對敏感數(shù)據(jù)嚴(yán)格的安全和合規(guī)要求。谷歌云內(nèi)部高管透露，擴(kuò)大TPU的市場采用率有望幫助公司搶占英偉達(dá)年收入份額的10%。

隨著AI算力需求激增且英偉達(dá)持續(xù)主導(dǎo)關(guān)鍵芯片供應(yīng)鏈，谷歌正推動(dòng)客戶部署其TPU的舉措標(biāo)志著AI芯片大戰(zhàn)進(jìn)入更激烈的階段。

值得一提的是，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克日前在社交媒體平臺(tái)X發(fā)文稱，他本人將“深度參與”特斯拉的人工智能(AI)芯片設(shè)計(jì)，目標(biāo)是每年投入量產(chǎn)一款新芯片。相關(guān)芯片將用于自動(dòng)駕駛和“擎天柱”人形機(jī)器人，他本人將“深度參與芯片設(shè)計(jì)”，每周二和周六與工程團(tuán)隊(duì)開會(huì)。