近期，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行、昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行等多家中小銀行紛紛取消了5年期整存整取定期存款。部分民營銀行的存款產(chǎn)品列表中也不再顯示3年或5年期定存產(chǎn)品。盡管大多數(shù)銀行仍在售5年期定存，但長期定存的收益吸引力持續(xù)下降。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，此次調(diào)整背后反映了銀行業(yè)凈息差收窄的壓力，尤其是中小銀行更為突出，因此減少長期限高成本存款、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)成為必然選擇。面對這一趨勢，投資者的資金配置開始向“穩(wěn)健低波+高流動性”轉(zhuǎn)型，貨幣基金、短期理財及紅利低波類產(chǎn)品受到青睞。

11月初，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告。在公告中，該村鎮(zhèn)銀行表示，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消5年期整存整取定期存款。目前，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)刪除了該篇公告。記者致電該行總行營業(yè)廳得知，6個月、1年至3年的定期存款仍在產(chǎn)品架上，但已沒有5年期的定期存款。

內(nèi)蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也出現(xiàn)了類似的情況。該行于11月初通過官方微信公眾號公布了調(diào)整后的最新存款利率公告表，5年期定期存款調(diào)整前的利率為1.9%，而調(diào)整后的利率一欄顯示為空缺。隨后該公告也被刪除。記者致電該行總行營業(yè)廳了解到，從11月17日起，該行恢復(fù)了5年存期的產(chǎn)品，但利率只有1.6%，略高于2年期的1.55%，低于3年期的1.85%。

一些民營銀行的存款產(chǎn)品也不再顯示5年期定期存款。例如，在華瑞銀行、新安銀行、網(wǎng)商銀行等多家銀行官方App的定期存款產(chǎn)品列表中，記者并沒有找到5年期定期存款。有的銀行不僅下架了5年期定存，還將3年期定期存款一并下架。例如，中關(guān)村銀行在存款產(chǎn)品利率調(diào)整公告中表示，3年期、5年期整存整取定期存款均已下架，僅限存量客戶在自動續(xù)存的情況下還可以繼續(xù)持有3年期、5年期整存整取定期存款。

雖然部分小型銀行對長期定存進(jìn)行了調(diào)整，但大多數(shù)國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及中小型銀行仍然在售5年期定期存款產(chǎn)品。值得注意的是，近年來隨著各大銀行多次下調(diào)存款利率，長期限定存的收益吸引力持續(xù)降低，“利率倒掛”的現(xiàn)象越來越普遍。例如，中國建設(shè)銀行5年期整存整取定存最高年利率僅1.3%，而3年期存款最高年利率為1.55%，明顯高于5年期。

上述村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)人士表示，高息中長期存款曾經(jīng)是小銀行的攬儲“神器”，但伴隨著銀行負(fù)債端成本的不斷上升，這種吸儲模式難以為繼。之所以取消5年期整存整取的定期存款，是不想讓客戶存如此長期限的產(chǎn)品。

對此，薛洪言表示，近期部分中小銀行調(diào)整存款業(yè)務(wù)，本質(zhì)是經(jīng)營壓力和政策環(huán)境共同作用的結(jié)果。當(dāng)前銀行業(yè)整體面臨凈息差收窄的難題，中小銀行的壓力尤為突出，利潤空間被擠壓后，它們不得不通過下調(diào)存款利率、減少長期限產(chǎn)品來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。與此同時，寬松貨幣政策帶動社會融資成本下行，銀行資產(chǎn)端收益受到影響，需要通過調(diào)整負(fù)債端來實現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的收益匹配，而資金鎖定成本偏高的長期定期存款，自然會成為首要調(diào)整的對象。

國家金融監(jiān)管總局公布的2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，六類銀行機構(gòu)三季度凈息差同比均出現(xiàn)不同程度的下降。各大銀行管理層在業(yè)績發(fā)布會上多次提到受LPR利率持續(xù)下行、資產(chǎn)收益率下降快于負(fù)債成本等因素影響，銀行凈息差仍有一定下行壓力。

薛洪言預(yù)計，后續(xù)大概率會有更多中小銀行跟進(jìn)調(diào)整長期限存款產(chǎn)品，或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)的普遍趨勢。中小銀行的攬儲能力和品牌公信力通常不及大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已無法持續(xù)。鑒于銀行業(yè)凈息差下行的壓力仍將持續(xù)，且存款利率市場化定價機制將持續(xù)推進(jìn)，未來預(yù)計將有更多銀行通過縮短存款期限、下調(diào)利率來平衡資產(chǎn)端與負(fù)債端的收益。

針對上述趨勢，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，從目前看，一些貨幣基金與低風(fēng)險銀行理財在個人、家庭的現(xiàn)金管理方面正發(fā)揮著越來越重要的作用?！胺€(wěn)健低波”與“高流動性”的組合，能夠為個人和家庭提供入門級、易上手的基礎(chǔ)資金管理功能，也便于他們的日常消費和資金應(yīng)急儲備，具有較高的配置價值。

光大銀行一名客戶經(jīng)理介紹，盡管他們?nèi)栽谑?年期的定期存款，但也會推薦客戶轉(zhuǎn)向保險、理財?shù)绕渌a(chǎn)品。如果儲戶家里有閑錢，并且在5年甚至10年內(nèi)不太可能用到，想追求收益更高的產(chǎn)品，可以考慮配置儲蓄型保險，鎖定長期收益。

投資人小張并不喜歡儲蓄型或年金型的保險，她認(rèn)為自己打理財務(wù)的收益不會低于保險產(chǎn)品的收益。她對記者表示，自己對產(chǎn)品的流動性要求比較高，不喜歡封閉期長的理財產(chǎn)品，一般只關(guān)注最低持有期不大于90天的產(chǎn)品。在她看來，首發(fā)新品往往會設(shè)置較高的收益率，以此來吸引投資者，但幾周或幾個月后收益就會下滑，所以留意銀行的產(chǎn)品上新公告或咨詢客戶經(jīng)理搶新發(fā)產(chǎn)品是個好辦法。除了新發(fā)理財，其余產(chǎn)品大多只能參考?xì)v史數(shù)據(jù)盲選，而銀行現(xiàn)在幾乎不提供“近7日年化”“近3日年化”這類有可比性的數(shù)據(jù)，只給出“成立以來年化”“近一個月年化”等數(shù)據(jù)，在這種情況下，相關(guān)數(shù)據(jù)只能靠自己整理。

小張會經(jīng)常購買以債券資產(chǎn)為底倉、再適度配置權(quán)益資產(chǎn)的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。在她看來，這類產(chǎn)品能在獲取基礎(chǔ)收益上增強回報，在收益與風(fēng)險間找到較好的平衡點，抗波動能力較強，雖然短期彈性不及純股基金，但對追求穩(wěn)健收益的投資者來說，這種積少成多、穩(wěn)步增長的收益特征，能帶來更踏實的投資體驗。