從當(dāng)前銀行付息成本看,銀行體系當(dāng)前的存款綜合付息成本還較高,掛牌利率之外,部分優(yōu)質(zhì)客戶可以購買大額存單等利率更高的存款產(chǎn)品,所以銀行實際付息率不算太低。多家地方行客戶經(jīng)理也介紹稱,對大額存款用戶有更高利率的產(chǎn)品。例如一家銀行推出“甜蜜存”產(chǎn)品,起存額10萬元,需提前預(yù)約并線上購入,2年期利率可達2.1%,高于該行掛牌利率1.6%,也高于5年期定存掛牌利率1.85%。
此外,還需關(guān)注貸款定價。當(dāng)前企業(yè)貸款定價在3.3%,按揭貸款定價也已經(jīng)降至3.1%,銀行的息差壓力較大。不只是貸款利率變化,未來的存款利率調(diào)整還要統(tǒng)籌考慮幾個因素。一是貸款定價下階段的走勢,以及該走勢所反映的實體經(jīng)濟信貸需求;二是銀行自身經(jīng)營體系的穩(wěn)定性;三是存款利率與理財?shù)谋葍r、與境外利率的比價、對匯率的影響等。此外還有存款定期化程度的改善,綜合各方面影響,再統(tǒng)籌考慮存款利率下降的空間。
在薛洪言看來,從趨勢看,存款利率仍有一定下行空間,但幅度和節(jié)奏有望明顯趨緩。政策層面,2025年貨幣政策定調(diào)“適度寬松”,近期已調(diào)降政策利率10個基點,預(yù)計將帶動新一輪存款降息。向前看,一方面,中美關(guān)稅談判出現(xiàn)重大實質(zhì)性進展,短期繼續(xù)降息的必要性下降;另一方面,存款利率已處于低位,繼續(xù)大幅下調(diào)可能加速存款搬家,影響銀行負(fù)債端的穩(wěn)定性。因此,未來存款利率調(diào)整更可能以“小步緩降”為主,國有大行率先調(diào)整,中小銀行階梯式跟進,且調(diào)整重點有望轉(zhuǎn)向3個月至1年期的短期產(chǎn)品。
在降息環(huán)境下,調(diào)降存款利率是銀行維持息差穩(wěn)定性的主要手段。不過,考慮到存款利率已處于低位,未來靠存款降息來穩(wěn)定息差的空間收窄,銀行需在降低實體經(jīng)濟融資成本和維持自身盈利能力之間尋找平衡。對此,銀行需進一步探索差異化定價(如對優(yōu)質(zhì)客戶提供略高利率)和多元化負(fù)債來源(如發(fā)行專項金融債),以緩解息差壓力。
1月1日,“房貸族”的存量房貸利率迎來下調(diào),調(diào)整幅度高達60個基點。貸款合同為貸款市場報價利率LPR-30BP的商業(yè)貸款,房貸利率下調(diào)至3.3%
2025-01-02 11:50:332025年房貸利率有望進一步下降