中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛分析稱,董責險費率下降受到以下因素影響:一是董責險賠付滯后性。董責險賠付具有明顯的長尾效應,從索賠到最后結(jié)案可能需要兩到三年的時間,目前來看,董責險公開賠付案例較少。二是董責險市場競爭加劇。早期開展董責險業(yè)務的保險公司較少,險企進入董責險市場時也較為謹慎,近年來隨著新險企加入,市場競爭加劇,董責險費率有所下滑。
近幾年,擬投保董責險的上市公司數(shù)量呈現(xiàn)波動態(tài)勢。2022年、2024年,擬投保董責險的上市公司數(shù)量同比增速均超過30%,而2023年擬投保董責險的上市公司數(shù)量則同比有所下滑。國內(nèi)上市公司對董責險的投保率相對國外而言仍處于較低位,董責險要進一步“擴圈”,仍需保險業(yè)持續(xù)發(fā)力。
徐昱琛認為,董責險投保率較低一方面與市場透明度不足有關,許多保險公司因保密協(xié)議而不公開董責險的理賠情況,導致許多上市公司對董責險的理賠情況缺乏了解,影響了投保率;另一方面,董責險現(xiàn)有條款中存在除外責任,如故意行為(保險公司不承擔被保險人因故意行為而導致的損失)、行政罰款(保險公司不承保被保險人因行政罰款或違法所得而導致的損失)等,其中部分除外責任的界定較為模糊,在理賠時容易引發(fā)法律糾紛。此外,與董責險相關的市場規(guī)則與法律制度尚不成熟,也對董責險的投保率產(chǎn)生了影響。
展望未來,王民表示,董責險市場短期調(diào)整是周期性與結(jié)構(gòu)性問題疊加的結(jié)果,但從長期來看,隨著相關司法實踐的推動與保險賠付案例的增多,董責險市場滲透率有望進一步上升。