近年來(lái)，銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，產(chǎn)品范圍延伸至收藏品。例如退市鈔“人民幣大全套”等產(chǎn)品以“投資收藏”為賣(mài)點(diǎn)，但流通性并不好。2025年3月21日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理辦法》，將于10月1日施行。新規(guī)從準(zhǔn)入、銷(xiāo)售等方面強(qiáng)化約束，推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量深耕”。專家表示，銀行應(yīng)在金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳環(huán)節(jié)保護(hù)好消費(fèi)者知情權(quán)，回歸“買(mǎi)方顧問(wèn)”角色。

近年來(lái)，收藏品市場(chǎng)錢(qián)幣方面一直火熱，退出流通的人民幣以及一些古錢(qián)幣收藏備受追捧。不少收藏愛(ài)好者在平臺(tái)上曬出自己的收藏，有的是從銀行購(gòu)買(mǎi)，也有的是從其他渠道入手。有投資人提到，今年初在一家大行買(mǎi)了第三套人民幣全套，認(rèn)為其具有收藏意義。然而，在一些網(wǎng)絡(luò)投訴平臺(tái)上，也有不少投資人提到，類(lèi)似的收藏品通常會(huì)面臨流動(dòng)性問(wèn)題。希望通過(guò)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值升值的投資者，更應(yīng)做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，或在購(gòu)買(mǎi)時(shí)更加慎重。

銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，產(chǎn)品范圍從理財(cái)、保險(xiǎn)延伸至私募基金、貴金屬制品甚至收藏品。記者線下探訪發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行未直接代銷(xiāo)該產(chǎn)品，但有機(jī)構(gòu)工作人員提到，有客戶想要的話可由第三方公司駐點(diǎn)講解。某國(guó)有大行人士透露，這類(lèi)特殊商品的價(jià)值因人而異，如果有需求，相應(yīng)發(fā)行公司的人會(huì)專門(mén)講解。同時(shí)他表示，這類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)只是日常工作的一部分。

關(guān)于金鈔、鈔王、退市鈔“人民幣大全套”這類(lèi)產(chǎn)品的定位，西部地區(qū)某城商行人士表示，這些產(chǎn)品已不屬于貨幣范疇，而是被包裝成商品，電商、行業(yè)協(xié)會(huì)、拍賣(mài)公司都有經(jīng)營(yíng)?！叭嗣駧糯笕住北举|(zhì)上是退出流通的舊版貨幣與貴金屬、紀(jì)念章等工藝品的組合，法律上已不屬于貨幣范疇，轉(zhuǎn)而以“投資收藏”，甚至附贈(zèng)“金鈔”“連號(hào)鈔票”等為賣(mài)點(diǎn)。然而，這類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)實(shí)際流通性和升值情況卻不盡人意。在某社交平臺(tái)上，有買(mǎi)家分享通過(guò)銀行代銷(xiāo)渠道購(gòu)入“人民幣大全套”產(chǎn)品，但銀行“直接不回收”。

在第三方投訴平臺(tái)上，也多有此類(lèi)產(chǎn)品的相關(guān)投訴。例如，在黑貓投訴平臺(tái)上，有消費(fèi)者投訴某銀行推銷(xiāo)第四套人民幣大全套紀(jì)念幣過(guò)程中，故意夸大和強(qiáng)調(diào)紀(jì)念幣的現(xiàn)金價(jià)值收藏價(jià)值，且推銷(xiāo)某“全世界限量發(fā)行”的生肖公斤幣祝福套裝，并稱隨時(shí)可以在郵幣卡交易平臺(tái)出手。然而，消費(fèi)者在郵卡幣交易平臺(tái)咨詢，卻被告知該套人民幣紀(jì)念鈔“東西不值錢(qián)，僅值幾百元”。

因此，期待以此保值升值的消費(fèi)者，在購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品時(shí)須注意其性質(zhì)為收藏品，應(yīng)做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，或在購(gòu)買(mǎi)時(shí)更加慎重。早在2019年，央行就曾發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，其中載明：人民幣類(lèi)收藏品的買(mǎi)賣(mài)需遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)人民幣類(lèi)收藏品時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇購(gòu)買(mǎi)渠道，甄別真?zhèn)危灰`信虛假宣傳，防范利益受損。人民幣（紀(jì)念幣）發(fā)行信息以人民銀行網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。

針對(duì)銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)在今年出臺(tái)了相關(guān)管理辦法。《商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理辦法》將于10月1日施行，旨在規(guī)范代銷(xiāo)業(yè)務(wù)全流程。銀行需對(duì)合作機(jī)構(gòu)實(shí)施名單制管理，禁止捆綁銷(xiāo)售、承諾保本收益；需持續(xù)跟蹤產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，督促合作機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)，而非“一賣(mài)了之”。新規(guī)從多方面強(qiáng)化約束，包括準(zhǔn)入嚴(yán)控和銷(xiāo)售規(guī)范。新規(guī)實(shí)施后，中小銀行代銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品占比預(yù)計(jì)會(huì)上升，推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量深耕”。

盡管新規(guī)劍指亂象，但在前述城商行人士看來(lái)，銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)仍存三大頑疾。一是考核機(jī)制扭曲，導(dǎo)致“誤導(dǎo)銷(xiāo)售”屢禁不止。二是產(chǎn)品定位模糊，類(lèi)似“人民幣大全套”的商品化金融產(chǎn)品，既非貨幣也非標(biāo)準(zhǔn)化投資品，監(jiān)管歸屬不清。此外，也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，若嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，短期業(yè)績(jī)滑坡難以避免。

某國(guó)有大行人士指出，“人民幣大全套”這類(lèi)產(chǎn)品，銀行更像是“商品搬運(yùn)工”，而非風(fēng)險(xiǎn)管理者。新規(guī)強(qiáng)調(diào)銀行需履行“適當(dāng)性義務(wù)”，即根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品，但實(shí)際操作中，部分銀行仍以“任務(wù)完成度”替代專業(yè)判斷。代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的本質(zhì)是銀行以信用為媒介連接資產(chǎn)端與客戶端。銀行應(yīng)回歸‘買(mǎi)方顧問(wèn)’角色，而非僅充當(dāng)發(fā)行方的銷(xiāo)售渠道。

紀(jì)念幣、紀(jì)念鈔是商業(yè)銀行代銷(xiāo)的常見(jiàn)種類(lèi)，常常擺放在銀行網(wǎng)點(diǎn)的顯眼位置，民眾出于收藏愛(ài)好、增值等需求購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)紀(jì)念幣（鈔）。但這些產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，銀行推介時(shí)銷(xiāo)售人員往往強(qiáng)調(diào)“升值潛力”，而忽略發(fā)行方、回購(gòu)等途徑介紹，民眾購(gòu)下后發(fā)現(xiàn)與宣傳內(nèi)容有所出入，將會(huì)有損銀行機(jī)構(gòu)信譽(yù)，還可能產(chǎn)生一些連帶反應(yīng)，例如民眾將此前持有的銀行存款、理財(cái)取出或贖回，對(duì)銀行留客帶來(lái)負(fù)面影響。