存兩年不如存一年？多家銀行利率倒掛短期策略調整

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關鍵詞：

2025-02-10 10:26:32 第一財經

李先生在山西工作時遇到了一件尷尬的事情，他常去的一家農商行將一年期存款利率上調至1.75%，而兩年期定存利率保持不變，僅為1.45%。這意味著存兩年反而不如存一年劃算，兩者之間的利率差約為30個基點。

近期，懷仁農商行、朔州農商行、陵川縣聯社和瑞穗銀行等多家中小銀行也出現了類似情況，即一年期與兩年期存款利率持平或“倒掛”。這種現象不僅限于三年期和五年期的長期存款，也開始影響到中短期存款。

業(yè)內人士認為，出現這種情況的原因有兩方面：一是部分農商行為了沖刺“開門紅”業(yè)績，階段性調高了一年期存款利率；二是市場預期未來存款利率將持續(xù)走低，銀行因此調整負債結構，不再愿意吸收過多長期資金。

以朔州農商行為例，該行自1月22日起上調了部分定期存款利率，其中一年期利率上調至1.75%，而兩年期利率仍為1.45%。同樣，懷仁農商行也在同日調整了存款利率，一年期和兩年期分別為1.75%和1.45%，三年期和五年期分別為2.15%和1.9%。

廣東南澳農商銀行則宣布從2月1日起調整人民幣存款掛牌利率，一年期和兩年期定期存款利率均為1.6%。近一個月內，多家銀行的新公布存款利率均出現了一年期和兩年期持平或“倒掛”的情況。

此前，存款利率“倒掛”主要集中在三年期和五年期存款上。例如，2022年6月，工商銀行、農業(yè)銀行和中國銀行的三年期與五年期最高利率分別為3.15%和2.75%，前者比后者高出40個基點。此后，中小銀行的中長期存款利率也陸續(xù)出現“倒掛”。

一位股份行客戶經理表示，一年期和兩年期定期存款利率“倒掛”較為罕見。業(yè)內人士指出，這種現象并非普遍現象，而是特定銀行基于自身負債結構采取的短期策略。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛認為，所有銀行都有管理息差的要求和降低負債成本的需求，但不同銀行的負債結構不同，調整策略也會有所差異。出現利率“倒掛”的銀行數量及其對應的存款規(guī)模相對較少，對銀行存款規(guī)模的實際影響有限。

(責任編輯：于浩淙 zx0176)

關閉

存兩年不如存一年？多家銀行利率倒掛 短期策略調整