由于美國(guó)對(duì)人工智能芯片的新出口管制以及高關(guān)稅政策影響，美國(guó)芯片廠商面臨巨大財(cái)務(wù)壓力。4月18日，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在訪華時(shí)表示，美國(guó)政府加強(qiáng)芯片出口管制已對(duì)英偉達(dá)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。4月15日,英偉達(dá)宣布由于美國(guó)政府新的限制規(guī)定，公司將計(jì)提55億美元的相關(guān)費(fèi)用。而超威半導(dǎo)體報(bào)告了這些限制帶來(lái)的8億美元影響。這只是美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的一個(gè)縮影。業(yè)內(nèi)人士越來(lái)越擔(dān)心，美國(guó)對(duì)于半導(dǎo)體復(fù)興的努力可能遭受重挫。

關(guān)稅政策帶來(lái)的損失

據(jù)路透社16日?qǐng)?bào)道，從美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)以及政府官員們經(jīng)討論并首次發(fā)布的估算結(jié)果來(lái)看，因?yàn)殛P(guān)稅問(wèn)題，美國(guó)三大半導(dǎo)體制造設(shè)備企業(yè)應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)和科磊一年就要損失3.5億美元， Onto Innovation等小型公司也將面臨數(shù)千萬(wàn)美元的額外支出，整個(gè)行業(yè)合計(jì)損失將超過(guò)10億美元。據(jù)報(bào)道，這些損失包括銷售受阻的收入損失、全球范圍內(nèi)重新尋找設(shè)備零部件的成本以及特朗政府關(guān)稅政策合規(guī)成本。

此外，據(jù)英偉達(dá)15日發(fā)布的文件，原先為規(guī)避美國(guó)出口管制而專門針對(duì)中國(guó)開發(fā)的H20芯片現(xiàn)在將需要獲得美國(guó)出口許可證。《紐約時(shí)報(bào)》稱，在美國(guó)實(shí)施出口管制之前，英偉達(dá)今年在華H20芯片銷售額原本預(yù)計(jì)會(huì)超過(guò)160億美元。

根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)大陸是全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，2024年半導(dǎo)體設(shè)備支出達(dá)到了495.5億美元，同比增長(zhǎng)35.4%，全球市場(chǎng)份額高達(dá)42.3%。國(guó)聯(lián)民生證券分析師郇正林在近日的一份報(bào)告中指出，美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商收入增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴中國(guó)大陸市場(chǎng)。2024財(cái)年上述三家美國(guó)半導(dǎo)體制造設(shè)備企業(yè)對(duì)中國(guó)大陸的銷售在其全球市場(chǎng)中的占比分別為37%、42%和43%。

中關(guān)村信息消費(fèi)聯(lián)盟理事長(zhǎng)項(xiàng)立剛21日告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，半導(dǎo)體是典型的全球分工協(xié)作的行業(yè)，美國(guó)對(duì)全球?qū)嵤皩?duì)等關(guān)稅”，這無(wú)疑會(huì)打亂全球產(chǎn)供鏈，提升美國(guó)芯片行業(yè)成本。受此影響，美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備不但面臨著失去中國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著中國(guó)自主研發(fā)所帶來(lái)的市場(chǎng)替代風(fēng)險(xiǎn)。

保護(hù)主義和孤立政策不是藥方

美國(guó)媒體“WIRED”網(wǎng)站報(bào)道稱，特朗普政府關(guān)稅政策旨在吸引制造業(yè)回流，但這可能會(huì)讓美國(guó)重現(xiàn)芯片繁榮夢(mèng)想的努力適得其反。光刻機(jī)制造商荷蘭阿斯麥16日表示，運(yùn)往美國(guó)的整機(jī)系統(tǒng)可能被征收關(guān)稅。“WIRED”網(wǎng)分析稱，光刻機(jī)是芯片制造的核心設(shè)備，目前全球大部分先進(jìn)光刻機(jī)由荷蘭和日本等制造，如果這些設(shè)備的進(jìn)口成本顯著上升，或?qū)⒆璧K美國(guó)芯片制造回流計(jì)劃。

此外，報(bào)道稱，還有一系列雖不高端但芯片制造必需的基礎(chǔ)物料：鋼鐵、鋁、電子組件和水處理技術(shù)等同樣會(huì)受到特朗普政府關(guān)稅所導(dǎo)致的漲價(jià)帶來(lái)的沖擊。彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員馬丁·喬澤帕稱，“這是典型的關(guān)稅困境：對(duì)某類產(chǎn)品征稅，可能保護(hù)了某一行業(yè)，但上下游所有產(chǎn)業(yè)都會(huì)受損?！?/p>

英國(guó)廣播公司援引市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)Counterpoint研究總監(jiān)馬克·愛(ài)因斯坦的觀點(diǎn)稱：“芯片工廠并不是普通的工廠，不是把東西組裝進(jìn)盒子那么簡(jiǎn)單。這些芯片工廠需要極高科技及無(wú)菌的生產(chǎn)環(huán)境，光是興建就需要數(shù)年時(shí)間?！彼赋?，亞洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已證明了，沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家能獨(dú)自經(jīng)營(yíng)整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)。美國(guó)正試圖透過(guò)保護(hù)主義和孤立政策來(lái)打造該國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)，但實(shí)際上，讓亞洲芯片產(chǎn)業(yè)崛起的關(guān)鍵正好相反，那是因?yàn)槿蚧?jīng)濟(jì)之下的合作。

“WIRED”稱，歷經(jīng)數(shù)十年的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，美國(guó)在全球芯片制造市場(chǎng)中的份額越來(lái)越小，現(xiàn)在美國(guó)本土的芯片產(chǎn)能只占全球的12%，而1990年這一比例為37%。

巨額成本打擊

特朗普全球關(guān)稅政策不僅危及其推動(dòng)國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)的雄心，也阻礙美國(guó)在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)主導(dǎo)地位的目標(biāo)。

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》引用半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis分析師斯拉萬(wàn)·昆杜佳拉的觀點(diǎn)認(rèn)為，關(guān)稅引發(fā)的經(jīng)濟(jì)不確定性可能成為美國(guó)人工智能霸權(quán)的最大障礙。因?yàn)殛P(guān)稅沖擊了為大型人工智能計(jì)算項(xiàng)目提供服務(wù)的復(fù)雜的全球供應(yīng)鏈。包括科技高管、供應(yīng)鏈專家和分析師在內(nèi)的業(yè)內(nèi)人士也表示，貿(mào)易戰(zhàn)相關(guān)措施可能推高在美國(guó)建設(shè)芯片工廠和人工智能數(shù)據(jù)中心的成本：如果大量GPU和其他電子元件被征收關(guān)稅，這可能會(huì)阻礙在美國(guó)建設(shè)更多數(shù)據(jù)中心和訓(xùn)練全球最尖端人工智能模型的努力。

供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析平臺(tái)Z2Data首席執(zhí)行官穆罕默德·艾哈邁德表示，GPU（亞馬遜和微軟等云服務(wù)提供商使用這些GPU來(lái)訓(xùn)練和運(yùn)行大型語(yǔ)言模型）包含主要在臺(tái)灣地區(qū)或韓國(guó)生產(chǎn)的芯片，但通常會(huì)送往馬來(lái)西亞和菲律賓等東南亞國(guó)家進(jìn)行封裝和測(cè)試。然后被送回臺(tái)灣地區(qū)或墨西哥進(jìn)行印刷電路板組裝，然后集成至人工智能數(shù)據(jù)中心使用的服務(wù)器中?！凹词笹PU本身免征關(guān)稅，如果其零部件仍需繳納關(guān)稅，美國(guó)仍將承受巨額成本打擊”，艾哈邁德說(shuō)，“產(chǎn)品類別如此繁多，哪怕是最小的零部件，都可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈崩潰?！?/p>

不僅如此，如果加征關(guān)稅，“AI硬件，尤其是英偉達(dá)的高端GPU制造成本將上升，可能會(huì)阻礙美國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展。”云計(jì)算和軍用級(jí)半導(dǎo)體等應(yīng)用也可能因成本上升和供應(yīng)不確定性而受到影響，“WIRED”稱。