附加型萬能險:50家險企9月初仍在銷售 四大上市險企已停售22款

■記者 蘇向杲

“保險行業(yè)協(xié)會人身險產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫顯示，截至2017年9月11日，處于在售狀態(tài)的壽險公司附加產(chǎn)品（萬能型）總量為147個。2017年10月1日后，這些產(chǎn)品基本將全部退出新單的歷史舞臺。”這是東北證券近期發(fā)布的研報統(tǒng)計的數(shù)據(jù)。

《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設計行為的通知》（下稱“134號文”）明確規(guī)定，今年10月1日起，險企不能以附加險形式設計萬能險。引人注意的是，數(shù)據(jù)同時顯示，A股上市險企納入統(tǒng)計的29款附加型萬能險中，目前僅有7款產(chǎn)品仍在銷售，其他22款產(chǎn)品均已停售，占總數(shù)的77.8%。

此外，本報記者查閱此前保監(jiān)會通報的幾家萬能險保費占比較高險企的萬能險結(jié)算利率發(fā)現(xiàn)，9月份依然有險企的多款萬能險結(jié)算利率達到7.5%。不過引人注意的是，此前8%的高結(jié)算利率已不見蹤影。

9月初仍有百余款在售

根據(jù)東北證券研報統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，仍有50家壽險公司的147款附加產(chǎn)品（萬能型）在銷售，在售附加型萬能險最多的險企銷售數(shù)量可達12款。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，附加非養(yǎng)老年金、附加養(yǎng)老年金、附加終身壽險、兩全附加產(chǎn)品數(shù)量分別為88款、6款、10款和43款。本報記者梳理顯示，有17家險企在售附加型萬能險達1款；有15家險企在售達2款；有18家險企在售達2款以上。

2015年以來隨著行業(yè)外部環(huán)境的變化（主要是持續(xù)的低利率環(huán)境和監(jiān)管層對險資運用的不斷放開），部分中小險企通過高結(jié)算利率的萬能險，沿襲“資產(chǎn)驅(qū)動負債”模式的路徑，通過在資產(chǎn)端的相對“激進”的投資運作快速擴張規(guī)模保費，成功實現(xiàn)了彎道超車。

然而，保監(jiān)發(fā)[2016]76號中對中短存續(xù)期產(chǎn)品更加嚴格的額定義和規(guī)模限制（自2017年1月1日起，對于投連、變額年金，應按照中短存續(xù)期產(chǎn)品的定義進行評估和報告，且對于附加萬能保險和附加投連等產(chǎn)品，應單獨判斷是否屬于中短存續(xù)期產(chǎn)品）讓行業(yè)萬能險規(guī)模增速驟然降溫。

事實上，此前一大部分萬能險占比較高險企的萬能險產(chǎn)品退保收費低，保障成本小且不收取額外費用，是典型的“明保險實理財”。