近階段，各大社交媒體上頻繁出現(xiàn)關(guān)于稅務(wù)局查到海外收入并要求補(bǔ)稅的討論。很多人疑惑，海外收益為何會(huì)被稅務(wù)局盯上？未來海外投資的稅務(wù)安排如何處理？港美股等熱門資產(chǎn)還能否繼續(xù)投資？

自2025年初起，稅務(wù)部門通過短信、電話和個(gè)稅APP等方式，向投資港股、美股的中國(guó)稅收居民發(fā)送通知，提醒補(bǔ)辦2022至2024年境外股票交易收益申報(bào)手續(xù)。清查范圍包括北京、浙江、廣東、江蘇、上海等地，社交平臺(tái)上有補(bǔ)繳數(shù)十萬元稅款的案例。

由于美股牛市長(zhǎng)期持續(xù)，許多內(nèi)地居民在中國(guó)香港當(dāng)?shù)亻_戶并投資美股。有人質(zhì)疑國(guó)內(nèi)是否允許購(gòu)買境外股票。實(shí)際上，直接在境外券商開戶（如在中國(guó)香港、美國(guó)的券商官網(wǎng)開戶或親自在當(dāng)?shù)亻_戶），相當(dāng)于使用每人每年5萬美元的外匯額度用于資本項(xiàng)下的投資，這違反了外匯管理規(guī)定。此外，資金是否合法合規(guī)出境也存在爭(zhēng)議。

過去幾年，不少投資者通過各類跨境券商布局美股，并認(rèn)為自己無需繳納20%資本利得稅。但實(shí)際上，即使在美國(guó)購(gòu)買大額存單、存款等產(chǎn)品也需要繳納資本利得稅。境內(nèi)A股、B股的轉(zhuǎn)讓收益一直暫免個(gè)稅，因此內(nèi)地投資人幾乎沒有納稅概念。這次境外投資收稅的法律依據(jù)是2018年修訂的《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》，規(guī)定中國(guó)稅收居民需就全球所得繳納個(gè)人所得稅，境外資本利得適用20%比例稅率，2019年1月1日起實(shí)施。

然而，過去幾年執(zhí)行力度不強(qiáng)。自2025年以來，稅務(wù)機(jī)關(guān)強(qiáng)化跨境稅務(wù)稽查，集中核查2022至2024年境外投資收益。有地方稅務(wù)局人士表示，近幾個(gè)月確實(shí)有一些人前來補(bǔ)繳境外投資稅款，可能是收到電話或短信通知所致。

征收標(biāo)準(zhǔn)為境外證券投資、資本利得、股息收入、存款利息、境外基金偶然所得等按20%稅率納稅，無起征點(diǎn)和專項(xiàng)扣除；股息分紅美國(guó)預(yù)扣10%，中國(guó)補(bǔ)繳10%；每年3月1日至6月30日通過個(gè)稅APP申報(bào)上一年度境外所得，需上傳交易憑證。例如，用200萬港元買了股票，賣出時(shí)賺了20萬，這20萬要按20%交4萬港幣的稅（轉(zhuǎn)換成人民幣申報(bào)）。

席卷全球且被更加嚴(yán)格執(zhí)行的CRS（共同申報(bào)準(zhǔn)則）是幕后推手。中國(guó)從2018年開始與全球100多個(gè)國(guó)家（地區(qū)）自動(dòng)交換金融賬戶信息。這意味著在香港的券商賬戶每年都會(huì)被“打包”發(fā)給中國(guó)稅務(wù)局，金融機(jī)構(gòu)識(shí)別非居民賬戶，監(jiān)管覆蓋所有賬戶。

TC GROUP稅務(wù)專家王峻表示，稅法早就關(guān)注全球所得，有了CRS后，相當(dāng)于給稅務(wù)局裝了“千里眼”。近年來對(duì)高收入人群的稅收監(jiān)管加強(qiáng)，境外資產(chǎn)和收益成為重點(diǎn)。漢坤律師事務(wù)所資深稅務(wù)專家姜冬妮提及，CRS機(jī)制下關(guān)鍵因素之一是“稅務(wù)居民”的判定。中國(guó)稅務(wù)居民的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)分為兩類：一是住所標(biāo)準(zhǔn)，二是居住時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)。符合任一條件者，均需就其全球所得在中國(guó)履行個(gè)人所得稅納稅義務(wù)。

技術(shù)手段方面，金稅信息系統(tǒng)上線并試點(diǎn)運(yùn)行，使得跨境稅務(wù)稽查更具效率。單筆超1萬美元跨境轉(zhuǎn)賬觸發(fā)銀行上報(bào)；支付寶、微信跨境支付數(shù)據(jù)納入金稅系統(tǒng)；區(qū)塊鏈技術(shù)輔助生成個(gè)人稅收檔案；金稅四期通過大數(shù)據(jù)分析識(shí)別異常資金流動(dòng)。

若接到稅務(wù)局通知，建議首先摸清楚自己的“家底”，列出清單，查看在哪些國(guó)家（地區(qū)）有股票賬戶，每筆交易的時(shí)間、金額、盈虧情況。其次，整理好交易流水、對(duì)賬單、資金進(jìn)出記錄等憑證。最后，找專業(yè)的人幫忙，避免出錯(cuò)。一般來說，線上申報(bào)渠道便可完成補(bǔ)繳。登錄個(gè)人所得稅APP，在“綜合所得”→“自行申報(bào)”或“分類所得”→“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”模塊選擇“境外股票交易所得”即可。但若申報(bào)金額特別大或涉及滯納金減免申請(qǐng)，可能需要線下辦理。

對(duì)于虧損抵扣問題，以境內(nèi)A股為例，虧了賺了當(dāng)年內(nèi)可以“軋差”。但在美國(guó)，股票投資虧損可以在報(bào)稅時(shí)用來抵稅。如果當(dāng)年總的資本虧損大于資本盈利，可額外用最多$3,000（夫妻聯(lián)合申報(bào)）/ $1,500（單身）抵扣其他普通收入。如果虧損超過上述額度，可以無限期結(jié)轉(zhuǎn)到未來年度繼續(xù)抵扣。

由于CRS影響逐漸顯現(xiàn)，溢出效應(yīng)也隨之而來。目前常見的合規(guī)又免稅的海外投資渠道包括QDII基金、港股通（滬港通、深港通）、境內(nèi)券商的跨境服務(wù)以及場(chǎng)內(nèi)跨境ETF。這些方式資金出境、投資全流程合規(guī)，適合投資者選擇。同時(shí)，隨著A股突破3700點(diǎn)大關(guān)，具備“免稅”特征，不排除會(huì)有更多資金入局。盡管基本面仍待改善，但當(dāng)前存款和債券利率低，房?jī)r(jià)調(diào)整中，A股不失為一個(gè)選項(xiàng)。