A股“一哥”創(chuàng)歷史新高 工商銀行領(lǐng)漲大金融板塊。今天上午，A股三類板塊相繼發(fā)力。早盤時(shí)，中東局勢(shì)緊張推動(dòng)了油氣開采和航運(yùn)板塊的大漲。泰山石油、神開股份、山東墨龍等油氣股漲停，新錦動(dòng)力漲幅超過14%。港口航運(yùn)方面，寧波海運(yùn)、連云港、寧波遠(yuǎn)洋、興通股份等多股漲停。

隨后，TMT板塊特別是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強(qiáng)勁。中芯國際、華虹公司、北方華創(chuàng)、中微公司等大市值龍頭股均上漲。臨近上午收盤，銀行和證券等大金融板塊也有所拉升。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、郵儲(chǔ)銀行股價(jià)集體創(chuàng)下歷史新高，其中工商銀行上漲1.49%，連續(xù)六個(gè)交易日上漲，總市值達(dá)到2.67萬億元，穩(wěn)居A股第一。

三大股指走勢(shì)分化，截至午間收盤，上證指數(shù)上漲0.15%，深證成指下跌0.16%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.33%。

上午半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片、電子化學(xué)品等板塊領(lǐng)漲。兩大晶圓代工龍頭股中芯國際、華虹公司分別上漲3.57%和3.82%。北方華創(chuàng)、中微公司等設(shè)備龍頭股也上漲。分析人士認(rèn)為，晶圓代工行業(yè)漲價(jià)預(yù)期推動(dòng)了這些股票的上漲。二三季度進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，市場需求旺盛，在供需緊張和成本上升的雙重作用下，預(yù)計(jì)晶圓代工行業(yè)普遍存在漲價(jià)預(yù)期。

存儲(chǔ)芯片板塊受多家機(jī)構(gòu)看好，主要原因是漲價(jià)。自3月起，半導(dǎo)體存儲(chǔ)市場逐步回暖，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)延續(xù)至二季度，尤其是DDR4產(chǎn)品漲幅顯著。全球云廠商支出保持增長是主要推動(dòng)因素。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，一季度全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出達(dá)909億美元，同比增長21%。為加速企業(yè)大規(guī)模采用AI，領(lǐng)先云廠商正加快基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化，通過自研芯片降低AI使用成本、提升推理效率。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年下半年以來，中國市場出現(xiàn)明顯增長，進(jìn)入復(fù)蘇階段。

隨著云計(jì)算與互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長與自研需求提升，存儲(chǔ)需求同步增長。在此窗口期，具備定制化存儲(chǔ)服務(wù)能力的廠商有望持續(xù)受益。從供給端看，各大存儲(chǔ)晶圓原廠陸續(xù)宣布新一輪減產(chǎn)或控產(chǎn)計(jì)劃。韓系兩大存儲(chǔ)原廠三星、SK海力士先后宣布DDR4生產(chǎn)線將逐步關(guān)停，資源全力押注高端產(chǎn)品。美光也表示，消費(fèi)性、PC及數(shù)據(jù)中心用DDR4 DRAM將進(jìn)行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。分析人士認(rèn)為，整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期共振下的“估值擴(kuò)張”行情。

最近固態(tài)電池板塊表現(xiàn)活躍，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、泰和科技等個(gè)股大漲。產(chǎn)業(yè)政策積極引導(dǎo)，低空經(jīng)濟(jì)、具身智能等新興產(chǎn)業(yè)帶來增量需求，固態(tài)電池行業(yè)有望保持快速發(fā)展趨勢(shì)。半固態(tài)電池量產(chǎn)和應(yīng)用已取得進(jìn)展，預(yù)計(jì)2025年出貨量有望超10GWh。至于全固態(tài)電池，銀河證券表示，其產(chǎn)業(yè)化落地難度高，材料方案優(yōu)化空間大，原理上需突破核心界面問題，試線走向規(guī)模量產(chǎn)需克服安全環(huán)保、一致性等問題。樂觀預(yù)期2027年頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)、裝車驗(yàn)證。機(jī)構(gòu)建議關(guān)注相關(guān)設(shè)備、電芯及材料企業(yè)。