5月29日，市場傳聞西門子EDA因受美方壓力暫停了對中國廠商的支持。作為全球領(lǐng)先的EDA工具供應(yīng)商，西門子EDA的Calibre系列產(chǎn)品占據(jù)其總營收的40%。在芯片設(shè)計(jì)的簽核環(huán)節(jié)，該工具被超過90%的IC設(shè)計(jì)公司采用，市場份額估計(jì)超過70%。若該產(chǎn)品斷供，將對中國芯片行業(yè)產(chǎn)生影響。

EDA即電子設(shè)計(jì)自動化，是電子系統(tǒng)設(shè)計(jì)的核心。從最上游的芯片設(shè)計(jì)到下游的系統(tǒng)集成，EDA工具貫穿整個電子信息產(chǎn)業(yè)鏈，不可或缺。一旦EDA工具遭遇斷供，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)尤其是7納米及以下先進(jìn)制程芯片的研發(fā)進(jìn)程將受到影響。

國產(chǎn)EDA公司華大九天在物理驗(yàn)證領(lǐng)域經(jīng)過30余年的努力，在大量用戶及制造廠的應(yīng)用下，已經(jīng)形成了以Empyrean Argus產(chǎn)品線為中心的完整物理驗(yàn)證解決方案，并取得了顯著成績。例如，在液晶面板領(lǐng)域，由于制造和設(shè)計(jì)在同一公司，Calibre并未形成壟斷。華大九天的物理驗(yàn)證工具憑借技術(shù)和應(yīng)用創(chuàng)新，形成了圓弧處理、偽錯去重等特色解決方案，深得用戶喜愛，占據(jù)了中國95%以上的市場份額，成為業(yè)界面板領(lǐng)域的簽核工具。

為破解Calibre和晶圓制造廠形成的生態(tài)壟斷，華大九天投入大量人力與晶圓制造廠商合作，通過工具認(rèn)證和設(shè)計(jì)規(guī)則文件開發(fā)建設(shè)自主生態(tài)。目前，工具已通過三星、TowerJazz、XFab等海外廠商的認(rèn)證，國內(nèi)幾乎所有晶圓制造廠都在與華大九天合作，加速Calibre設(shè)計(jì)工具和規(guī)則的遷移。

國家大基金三期已募集3440億元專項(xiàng)資金，地方政府也紛紛出臺專項(xiàng)補(bǔ)貼政策，助力國產(chǎn)EDA頭部企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，力求突破技術(shù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的戰(zhàn)略目標(biāo)。長期來看，東海證券指出，國內(nèi)本土AI芯片供應(yīng)商有望加速供應(yīng)鏈自主化進(jìn)程，預(yù)計(jì)2025年中國AI Server市場本土芯片占比將提升至40%。電子行業(yè)需求處于溫和復(fù)蘇階段，存儲芯片價格自2023年下半年以來小幅反彈，但部分DRAM產(chǎn)品價格仍承壓。國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)整體盈利水平有望逐步修復(fù)。

熱門ETF方面，一基雙拼“半導(dǎo)體+消費(fèi)電子”的電子ETF（515260）場內(nèi)價格震蕩攀升，現(xiàn)漲1.93%。成份股方面，華大九天漲近16%，工業(yè)富聯(lián)漲逾6%，圣邦股份、深南電路、生益科技、立訊精密等個股跟漲。電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù)，全面覆蓋AI芯片、汽車電子、5G、云計(jì)算等熱門產(chǎn)業(yè)，一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)，如立訊精密、中芯國際、海光信息、寒武紀(jì)-U等。值得一提的是，電子ETF（515260）被納入ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品名單，北向資金可以交易該產(chǎn)品，或有助于提升產(chǎn)品流動性。

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