百億級(jí)私募加碼創(chuàng)新藥與互聯(lián)網(wǎng)ETF 科技資產(chǎn)受青睞。隨著公募基金年報(bào)的披露，百億級(jí)私募的投資動(dòng)向逐漸清晰。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，共有16家百億級(jí)私募出現(xiàn)在公募基金前十名持有人名單中。這些私募機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新藥板塊尤為青睞。

例如，重陽(yáng)投資旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF等基金的前十名持有人名單中，景林資產(chǎn)則持有華夏恒生科技ETF、博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF等基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在全球資本重新評(píng)估中國(guó)科技資產(chǎn)的背景下，科技板塊尤其是互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望持續(xù)走強(qiáng)。同時(shí)，醫(yī)保政策的積極信號(hào)也使得中國(guó)創(chuàng)新藥企業(yè)顯示出全球競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)新藥板塊今年可能迎來(lái)拐點(diǎn)。

具體來(lái)看，老牌私募重陽(yáng)投資在2024年下半年布局了博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF，旗下五只產(chǎn)品共持有該ETF 21.48億份，占上市總份額的5.82%。此外，重陽(yáng)投資管理的另外五只產(chǎn)品還出現(xiàn)在廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF的前十名持有人名單中，合計(jì)持有份額達(dá)10.08億份。寧泉資產(chǎn)也在去年下半年增加了對(duì)醫(yī)藥生物基金的投資，旗下寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)私募證券投資基金持有交銀瑞思LOF基金98萬(wàn)份，持有比例相比2024年中提升了0.56個(gè)百分點(diǎn)。

交銀瑞思LOF基金的年報(bào)顯示，截至2024年底，基金組合前十大重倉(cāng)股中有四只生物醫(yī)藥標(biāo)的，其中泰格醫(yī)藥和恒瑞醫(yī)藥是新面孔。重陽(yáng)投資認(rèn)為，當(dāng)前是投資創(chuàng)新藥板塊的好時(shí)機(jī)。經(jīng)過(guò)四年多的調(diào)整，中國(guó)創(chuàng)新藥板塊的機(jī)構(gòu)配置比例已處于歷史低位，但國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，今年行業(yè)有望迎來(lái)利好政策，國(guó)際藥企巨頭也積極買(mǎi)入中國(guó)創(chuàng)新藥資產(chǎn)，預(yù)計(jì)中國(guó)創(chuàng)新藥企將迎來(lái)價(jià)值重估。

互聯(lián)網(wǎng)板塊同樣受到百億級(jí)私募的關(guān)注。聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍透露，目前組合的主要倉(cāng)位分配在港股尤其是恒生科技相關(guān)資產(chǎn)上。滬上一家百億級(jí)私募人士也表示，科技板塊是他們持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注的方向，近期減倉(cāng)了機(jī)器人方向，增加了港股互聯(lián)網(wǎng)的配置。多家頭部私募認(rèn)為，DeepSeek降低了AI應(yīng)用成本，提供云服務(wù)和軟件服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將成為AI落地應(yīng)用的主力軍，恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)有望表現(xiàn)更佳。

除了科技與創(chuàng)新藥板塊，部分頭部私募還通過(guò)ETF配置債券和海外資產(chǎn)。高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理鄧曉峰管理的產(chǎn)品新進(jìn)博時(shí)中債0~3年國(guó)開(kāi)行ETF前十名持有人名單，合計(jì)持有270.6萬(wàn)份，占上市總份額的5.36%。國(guó)新新格局私募旗下的基金也在2024年下半年買(mǎi)進(jìn)了該ETF，期末持有份額達(dá)285.97萬(wàn)份，占比為5.66%。泓湖投資旗下的產(chǎn)品加倉(cāng)華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF，期末合計(jì)持有份額為1.76億份，占基金上市總份額的8.84%。

融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜表示，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)性行情背景下，私募證券管理人通過(guò)ETF進(jìn)行配置，能夠更加靈活地順應(yīng)市場(chǎng)變化，彌補(bǔ)研究缺口。未來(lái)，隨著指數(shù)基金多元化趨勢(shì)的發(fā)展，ETF將成為機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。