中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大廠正在為DeepSeek作出巨大改變。2月14日，百度宣布將于6月30日開源文心大模型。次日，部分微信用戶發(fā)現(xiàn)可以在搜索功能中調(diào)用DeepSeek模型。百度和騰訊都有自己的大模型產(chǎn)品，旗下的搜索和微信是匯聚數(shù)億用戶的超級(jí)流量入口。這些變化顯示了中國(guó)大廠在大模型技術(shù)上尚未構(gòu)建起足夠的護(hù)城河。

初創(chuàng)公司也受到影響。早在DeepSeek-R1發(fā)布前，一些大模型企業(yè)已經(jīng)放棄了開發(fā)基礎(chǔ)大模型的道路。DeepSeek讓這些企業(yè)再次面臨拷問(wèn)：成本優(yōu)勢(shì)是否還在，技術(shù)是否更先進(jìn)，能否實(shí)現(xiàn)商業(yè)化閉環(huán)？

創(chuàng)新和繁榮的另一面是殘酷的優(yōu)勝劣汰和巨大的沉沒(méi)成本。DeepSeek的沖擊導(dǎo)致初創(chuàng)企業(yè)面臨估值調(diào)整和融資壓力。一位投資機(jī)構(gòu)合伙人表示，即使投不到DeepSeek，也不愿再投資其他大模型初創(chuàng)企業(yè)，因?yàn)镈eepSeek對(duì)他們的融資影響很大。

百度在公布開源文心大模型政策前一天，宣布文心一言將從4月1日起全面免費(fèi)。此前，用戶使用文心一言的基礎(chǔ)功能免費(fèi)，自定義模型訓(xùn)練和API接口調(diào)用需要付費(fèi)。百度曾是大模型閉源的支持者，美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者OpenAI、谷歌和Anthropic也執(zhí)行閉源策略。閉源的優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)留存于自身，便于構(gòu)建商業(yè)模式。開源則意味著技術(shù)外流，盈利模式更難構(gòu)建。

DeepSeek打破了這種邏輯。它成本低、性能好且開源。開源中國(guó)董事長(zhǎng)馬越表示，DeepSeek開放論文、參數(shù)、權(quán)重及訓(xùn)練過(guò)程，使得以極低成本做出小模型成為可能。這降低了投資門檻，更容易在端側(cè)部署。除非愿意耗資巨大成為巨人，否則從頭做閉源大模型的意義不大。另一位騰訊云工程師認(rèn)為，如果存在同樣能力的開源大模型，其更新速度會(huì)比閉源更快。

國(guó)內(nèi)外閉源企業(yè)都在重新思考原有策略。OpenAI的CEO奧爾特曼表示，選擇閉源可能是站在歷史錯(cuò)誤的一面，但他還未決定如何開源。百度的動(dòng)作顯得更為果斷。馬越認(rèn)為，如果技術(shù)足夠強(qiáng)，閉源無(wú)可厚非，但問(wèn)題在于是否真的那么強(qiáng)。百度開源后還可以通過(guò)云計(jì)算資源賺錢。大參數(shù)模型如DeepSeek-R1如果下載到本地運(yùn)行，需要大量投資，因此通常搭載在云端。

百度的轉(zhuǎn)變是中國(guó)大模型產(chǎn)業(yè)重要的一部分。許多大模型企業(yè)因投資金額巨大和商業(yè)化難題而改變方向。幾年前風(fēng)風(fēng)火火的大模型六小虎也走上了不同道路。例如，零一萬(wàn)物與阿里巴巴成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，轉(zhuǎn)而在中小模型及商業(yè)應(yīng)用上探索出路。

英諾天使沒(méi)有投資任何一家大模型六小虎。王晟認(rèn)為，這些企業(yè)估值過(guò)高，透支了未來(lái)。初創(chuàng)企業(yè)在開始時(shí)就與大廠直接高烈度競(jìng)爭(zhēng)，這是避免的投資誤區(qū)。目前也沒(méi)看到大模型企業(yè)賺大錢的可能性。人工智能的商業(yè)化要么是對(duì)既有業(yè)務(wù)的改造，要么是開拓新的使用場(chǎng)景。科技大廠在賦能既有業(yè)務(wù)上有優(yōu)勢(shì)，而新場(chǎng)景尚未出現(xiàn)。

DeepSeek加劇了大模型初創(chuàng)企業(yè)的商業(yè)化困境。它比任何一家大模型企業(yè)的產(chǎn)品都更快來(lái)到普通消費(fèi)者的手機(jī)端，日活躍用戶數(shù)量已超過(guò)字節(jié)跳動(dòng)的豆包和月之暗面的Kimi智能助手。國(guó)內(nèi)的云計(jì)算平臺(tái)如阿里云、騰訊云等爭(zhēng)先恐后上線了DeepSeek模型。開源的DeepSeek提供了接口，這些平臺(tái)無(wú)需與DeepSeek公司協(xié)作即可直接部署，吸引開發(fā)者和使用者切換到DeepSeek模型。

微信接入了DeepSeek-R1模型，部分用戶在使用搜索功能時(shí)可以調(diào)用這一模型。微信是一款用戶超過(guò)10億的超級(jí)應(yīng)用，增加DeepSeek后，用戶選擇空間更大。

DeepSeek壓制了大模型公司的融資。兩家知名投資機(jī)構(gòu)工作人員表示，內(nèi)部進(jìn)行了大量關(guān)于DeepSeek對(duì)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)和投資影響的討論。大模型是人才密集、算力密集和數(shù)據(jù)密集的游戲。之前，新啟動(dòng)的大模型企業(yè)如果沒(méi)有1億美元的融資難以成事。但DeepSeek動(dòng)搖了這套投融資邏輯。

王晟認(rèn)為，DeepSeek的創(chuàng)新能力很強(qiáng)，但不代表技術(shù)實(shí)力無(wú)敵。它讓大家回歸現(xiàn)實(shí)，考慮投入產(chǎn)出比。這帶來(lái)了國(guó)內(nèi)大模型初創(chuàng)公司估值和融資的壓力。投資人的心態(tài)也在變化，不愿意再投資其他大模型初創(chuàng)企業(yè)。巨大的浪費(fèi)似乎是不可避免的。當(dāng)成本低廉、性能優(yōu)異的模型開源，其他大模型企業(yè)如果不能推出更優(yōu)秀的產(chǎn)品，開發(fā)者和用戶會(huì)迅速轉(zhuǎn)向開源模型。一些企業(yè)之前的巨額投資可能會(huì)變得毫無(wú)價(jià)值。

盡管如此，投資和創(chuàng)新還將延續(xù)。2025年，投資人可能將目光轉(zhuǎn)向大模型之上的應(yīng)用創(chuàng)新。免費(fèi)的大模型搭配便宜的云計(jì)算，為應(yīng)用開發(fā)企業(yè)提供新的可能。