吳清自2月7日正式接任證監(jiān)會(huì)第十任主席以來，到12月3日已滿300天。上任時(shí)正值農(nóng)歷新年前夕，A股市場信心低迷，上證指數(shù)徘徊在2800點(diǎn)左右。市場期待新任主席能帶來新的氣象。

吳清迅速采取行動(dòng)，2月9日即農(nóng)歷除夕當(dāng)天，證監(jiān)會(huì)連發(fā)14張罰單?；仡欉@300天，他整治資本市場生態(tài)的決心始終未變。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，今年A股有超過100家公司被立案調(diào)查，包括中信證券、廣濟(jì)藥業(yè)、絕味食品等知名企業(yè)，以及ST泰禾、ST世茂等已退市公司。

證監(jiān)會(huì)推出了一系列嚴(yán)監(jiān)管政策，從嚴(yán)從重處罰財(cái)務(wù)造假和欺詐發(fā)行，并對上市公司分紅、市值管理、股東減持、信息披露、退市等方面做出更明確的規(guī)定。同時(shí)，對券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)開出多個(gè)“頂格”罰單，要求這些機(jī)構(gòu)履行好“看門人”職責(zé)。

截至12月3日，在吳清執(zhí)掌期間，滬指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲21.13%、36.02%、34.68%，市場交投活躍，A股成交額從8千億元增長至萬億元，最高曾超過2萬億元。

針對財(cái)務(wù)造假頑疾，證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同，構(gòu)建綜合懲防體系，開展專項(xiàng)行動(dòng)。今年前10個(gè)月查辦相關(guān)案件658件，罰沒款金額達(dá)110億元，超過去年全年。例如，恒大地產(chǎn)因債券欺詐發(fā)行及信息披露違法被罰款41.75億元，實(shí)際控制人許家印被處以頂格罰款并終身禁入證券市場。*ST鵬博也因信息披露違規(guī)被罰款1000萬元。

此外，證監(jiān)會(huì)持續(xù)整治操縱市場、內(nèi)幕交易案件。2024年上半年，證監(jiān)會(huì)對操縱市場、內(nèi)幕交易類案件共作出處罰45件，同比增長約10%，處罰責(zé)任主體85人（家）次，同比增長約37%，罰沒金額約23億余元，同比增長約9%。近期，多位“牛散”因違規(guī)操縱股價(jià)受到行政處罰。

今年以來，中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任也在逐步強(qiáng)化。吳清上任后，涉及規(guī)范中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的相關(guān)規(guī)定密集出臺(tái)。部分曾在某些項(xiàng)目中出現(xiàn)問題的中介機(jī)構(gòu)被暫停業(yè)務(wù)資格。例如，華西證券和大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所因金通靈財(cái)務(wù)造假被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)資格6個(gè)月，普華永道因涉及恒大地產(chǎn)年報(bào)及債券發(fā)行被罰款4.41億元并暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個(gè)月。

在股份減持方面，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了最嚴(yán)減持新規(guī)。5月24日發(fā)布的《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關(guān)配套規(guī)則明確規(guī)定控股股東、實(shí)際控制人的減持與上市公司市場表現(xiàn)和分紅情況掛鉤，全面規(guī)制各類“花式”減持行為。華西證券研報(bào)指出，這些措施有助于保護(hù)中小投資者利益，促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

上半年A股持續(xù)低迷，但在9月底一系列支持經(jīng)濟(jì)和資本市場的政策出臺(tái)后，A股強(qiáng)勢反彈，重回活躍狀態(tài)。截至12月3日收盤，滬指收于3378.81點(diǎn)，市場總成交額連續(xù)45個(gè)交易日破萬億元。吳清表示，中國資本市場呈現(xiàn)出積極變化，投資者預(yù)期明顯改善，相信隨著一系列增量政策舉措逐步落地，資本市場長期向好的底層邏輯將更加穩(wěn)固。未來，證監(jiān)會(huì)將加快推進(jìn)投資端改革，便利跨境投資，深化資本市場雙向開放。