股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)
債券市場近期遭遇挑戰(zhàn),與A股市場的持續(xù)走高形成對比。本周一,國債期貨市場開盤即現(xiàn)大跌,延續(xù)了上周五的跌勢。中證全債指數(shù)當(dāng)日下滑0.49%,創(chuàng)下自2016年底以來的最大單日跌幅。國債期貨市場同樣動蕩,30年期和10年期國債期貨主力合約分別下跌2.56%和0.96%。債券基金亦受影響,中長期純債型基金指數(shù)單日下挫0.26%,達(dá)到四年來最大單日跌幅。各類債券ETF同樣呈現(xiàn)不同程度的損失。股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)!
分析人士指出,當(dāng)前債券市場在低利率環(huán)境中面臨較大的止盈壓力和較高的擁擠度,這可能是推高短期波動的原因。但從長遠(yuǎn)視角,考慮到資產(chǎn)配置需求依舊旺盛,尤其是在“資產(chǎn)荒”的背景下,利率的短期上揚或為投資者提供了介入良機。
9月30日,國債期貨市場再次經(jīng)歷顯著下滑,各期限合約均有不同程度下跌。這一系列變動的背后,部分歸因于政策調(diào)整引發(fā)的投資者風(fēng)險偏好回升,以及資金從債券市場向股市的轉(zhuǎn)移。中歐基金分析指出,政策利好的逐一落地促使投資者風(fēng)險偏好提升,債券市場因此迎來深度調(diào)整,利率整體上行,尤其是10年期國債收益率快速回升至8月底水平。
市場情緒的轉(zhuǎn)變直接體現(xiàn)在債券基金的表現(xiàn)上,許多基金的凈值出現(xiàn)顯著波動,近一周內(nèi),有多達(dá)40余只債券型基金跌幅超過1%。投資者對債券基金的贖回行為隨之增加,資金流向風(fēng)險偏好更高的股票市場。據(jù)統(tǒng)計,貨基ETF和債基ETF在上周合計流出資金約360億元,部分流動性強的債券ETF規(guī)模兩個月內(nèi)縮減超過三成。
業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為,此輪債券市場的回調(diào)主要是由政策預(yù)期觸發(fā)的止盈情緒和市場流動性的劇烈變動共同作用的結(jié)果。雖然短期內(nèi)債市可能繼續(xù)面臨調(diào)整壓力,但長期看,考慮到基本面因素、政策走向及流動性環(huán)境,債券市場依然具備良好的配置價值。多家基金公司表示,在當(dāng)前利率水平下,結(jié)合未來的政策預(yù)期,短期波動雖不可避免,但長期投資機遇猶存,特別是對于長端和超長端利率債,以及高等級信用債,其潛在的配置機會值得關(guān)注。
雖然債券市場近期經(jīng)歷了波動,但在特定條件下,這可能反而是尋求長期穩(wěn)健收益的投資者布局的好時機。市場調(diào)整也為不同類型的債券品種提供了各異的配置窗口,投資者可根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資策略,審慎把握機會。
A股近期展現(xiàn)強勁吸引力,與此同時,債券市場波動加劇,呈現(xiàn)出典型的股債“蹺蹺板”現(xiàn)象
2024-10-03 17:52:52外媒:中國施展吸金大法近期,A股市場在一系列重大政策的推動下持續(xù)走高,與此同時,債市則遭遇顯著回調(diào)。9月26日的交易日中,國債期貨市場普遍下跌,尤以10年期和30年期國債期貨的主力合約跌幅最為突出
2024-09-30 09:44:37“股債蹺蹺板”明顯!周末利率債加速下挫2024年上半年,北京樓市政策“小步快走”,逐步寬松,在政策利好推動下,北京上半年房價與成交量均表現(xiàn)平穩(wěn)。
2024-08-15 10:20:42樓市政策效應(yīng)顯現(xiàn)5月9日,杭州實施重大樓市政策調(diào)整,全面解除限購限制。這是杭州半年內(nèi)第三次對樓市政策進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整,也是自八年前以來首次全面取消限購
2024-05-10 15:10:44杭州二手房市場掛牌量或?qū)⒖焖俜糯?/span>