黃仁勛的“新陽(yáng)謀” 擴(kuò)張收費(fèi)口！黃仁勛今天在中國(guó)臺(tái)北宣布了兩項(xiàng)重要進(jìn)展：將CUDA引入筆記本電腦，并將萬億參數(shù)的推理能力帶到了桌面。這并不意味著英偉達(dá)在與云服務(wù)提供商競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)锳WS、Azure和Google Cloud等公司每年都會(huì)向英偉達(dá)采購(gòu)價(jià)值數(shù)百億美元的GPU。實(shí)際上，英偉達(dá)正在擴(kuò)大其收費(fèi)渠道。

過去，AI算力的獲取途徑單一，只能通過購(gòu)買英偉達(dá)的GPU并將其安裝在云服務(wù)提供商的數(shù)據(jù)中心中?，F(xiàn)在，用戶有了更多選擇：RTX Spark筆記本電腦和DGX Station桌面機(jī)。無論選擇哪一種，英偉達(dá)都在入口處等待著。

黃仁勛稱英偉達(dá)為“基礎(chǔ)設(shè)施公司”，這意味著無論AI運(yùn)行在哪里，英偉達(dá)都鋪設(shè)了道路。CUDA首次進(jìn)入便攜設(shè)備，這是英偉達(dá)三十年來真正的護(hù)城河。750萬開發(fā)者在CUDA平臺(tái)上工作，主流AI框架的最佳路徑都在這里。然而，CUDA一直被限制在數(shù)據(jù)中心內(nèi)，云端編寫的代碼無法在輕薄本上運(yùn)行，高通Snapdragon X系列和蘋果M系列也沒有支持CUDA。

RTX Spark打破了這一壁壘，搭載20核ARM CPU和Blackwell GPU，擁有6144個(gè)CUDA核心，128GB統(tǒng)一內(nèi)存，AI算力達(dá)到1 PetaFLOP，厚度僅14毫米。英偉達(dá)已與100家Windows軟件供應(yīng)商合作，確保TensorRT、PyTorch CUDA后端和TensorRT-LLM得到原生支持。對(duì)于已經(jīng)在數(shù)據(jù)中心使用CUDA三年的工程師來說，拿起RTX Spark筆記本理論上無需修改任何代碼即可運(yùn)行。

高通面臨的問題不僅是算力不足，更在于失去了敘事權(quán)。盡管Snapdragon X系列在Windows on ARM市場(chǎng)取得了一定成功，但未能吸引到AI開發(fā)者。這些開發(fā)者一直在等待一臺(tái)能運(yùn)行CUDA的Windows筆記本，現(xiàn)在英偉達(dá)帶來了他們期待的產(chǎn)品。

另一方面，DGX Station for Windows基于GB300 Grace Blackwell Ultra芯片，能夠本地運(yùn)行最高1萬億參數(shù)模型，支撐數(shù)百個(gè)AI代理并行工作，售價(jià)在8萬至12.5萬美元之間，預(yù)計(jì)第四季度上市。這款產(chǎn)品主要面向那些有穩(wěn)定AI推理需求且對(duì)數(shù)據(jù)敏感的企業(yè)，如金融機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和醫(yī)療機(jī)構(gòu)。這些企業(yè)每天需要密集運(yùn)行大量AI任務(wù)，使用云端B300專用實(shí)例按小時(shí)計(jì)費(fèi)，相比之下，購(gòu)買桌面機(jī)4到6個(gè)月就能回本，之后則是節(jié)省成本。

值得注意的是，英偉達(dá)選擇了華碩、戴爾、技嘉、惠普、MSI和超微等企業(yè)級(jí)渠道合作伙伴，而不是消費(fèi)品牌。此外，DGX Station還具有純粹的數(shù)據(jù)合規(guī)性優(yōu)勢(shì)，這對(duì)金融和醫(yī)療行業(yè)尤為重要。因此，英偉達(dá)不僅在云廠商數(shù)據(jù)中心里銷售GPU，還在企業(yè)桌邊開辟了新的收費(fèi)點(diǎn)。

云服務(wù)提供商的處境并不是被搶走了生意，而是多了一個(gè)選項(xiàng)。英偉達(dá)是這些云廠商最大的硬件供應(yīng)商，雙方并非競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。每售出一臺(tái)DGX Station，英偉達(dá)就賺取一筆硬件費(fèi)用；同時(shí)，云廠商數(shù)據(jù)中心擴(kuò)容時(shí)，英偉達(dá)也會(huì)獲得更多GPU訂單。這兩件事可以同時(shí)發(fā)生，尤其是在AI推理市場(chǎng)以每年40%以上的速度增長(zhǎng)的情況下，市場(chǎng)足夠大，容得下本地化和云端的同時(shí)發(fā)展。

真正受影響的是那些原本只能依賴云服務(wù)的場(chǎng)景，現(xiàn)在有了本地化選項(xiàng)。這壓縮了云廠商的議價(jià)空間，當(dāng)企業(yè)采購(gòu)負(fù)責(zé)人拿著DGX Station的報(bào)價(jià)談判時(shí)，云廠商的價(jià)格彈性就會(huì)降低。AWS和Google也在開發(fā)自己的推理芯片，部分原因是為了減少對(duì)英偉達(dá)的依賴。隨著本地推理規(guī)模的擴(kuò)大，云廠商與英偉達(dá)之間的關(guān)系將從單純的供應(yīng)商關(guān)系逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼜?fù)雜的競(jìng)合關(guān)系。

微軟夾在中間最為尷尬。它是RTX Spark的核心合作伙伴，共同將Windows改造為AI代理操作系統(tǒng)，Surface Laptop Ultra成為第一款RTX Spark筆記本。然而，微軟的Azure也是全球最大的AI云服務(wù)之一，現(xiàn)在需要與合作伙伴自家的桌面機(jī)競(jìng)爭(zhēng)部分推理工作負(fù)載。這個(gè)矛盾短期內(nèi)不會(huì)爆發(fā)，但值得關(guān)注其未來發(fā)展。

RTX Spark發(fā)布時(shí)，媒體普遍認(rèn)為這是針對(duì)蘋果M5的挑戰(zhàn)。但實(shí)際上，蘋果的優(yōu)勢(shì)不僅僅在于芯片性能。Final Cut Pro和Logic Pro等創(chuàng)意工具沒有Windows版本，創(chuàng)意工作流在macOS上積累了多年，一塊更快的GPU難以改變這種習(xí)慣。Adobe宣布重構(gòu)Photoshop和Premiere Pro以支持RTX Spark，但這需要時(shí)間讓用戶適應(yīng)。短期內(nèi)，英偉達(dá)能從蘋果那里撬動(dòng)的主要是AI/ML開發(fā)者，這些人本來就在Windows和Linux上使用CUDA，RTX Spark給了他們一個(gè)更便攜的選擇。

英偉達(dá)自身也面臨著一些挑戰(zhàn)。RTX Spark集成GPU性能對(duì)標(biāo)RTX 5070，如果真的達(dá)到這個(gè)水平，高端筆記本買家可能不再需要獨(dú)立顯卡。英偉達(dá)靠獨(dú)顯賺了三十年的錢，游戲業(yè)務(wù)在FY2026全年收入160億美元，同比增長(zhǎng)41%。短期內(nèi)，獨(dú)顯仍具有功耗和絕對(duì)性能的優(yōu)勢(shì)，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，整合進(jìn)SoC的趨勢(shì)不可忽視。英偉達(dá)押注AI PC帶來的增量市場(chǎng)足以填補(bǔ)獨(dú)顯市場(chǎng)的收縮，但代價(jià)可能比發(fā)布會(huì)上看起來的要高。

秋季將是驗(yàn)證的關(guān)鍵窗口。第一批RTX Spark筆記本的價(jià)格公布，開發(fā)者開始在實(shí)際設(shè)備上運(yùn)行CUDA，故事才會(huì)從Computex舞臺(tái)走向財(cái)報(bào)。OEM定價(jià)和Windows ARM兼容性測(cè)試結(jié)果是最重要的兩個(gè)數(shù)字。如果定價(jià)超過1800美元，需求可能會(huì)下滑；兼容性若走高通入場(chǎng)時(shí)的軌跡，則還需12到18個(gè)月才能成熟。中期看高通X2 Elite的跑分?jǐn)?shù)據(jù)和DGX Station的首批企業(yè)客戶公告，前者顯示高通的反擊力度，后者反映企業(yè)本地化推理的真實(shí)需求規(guī)模。若云廠商開始主動(dòng)下調(diào)推理定價(jià)來應(yīng)對(duì)DGX Station，說明競(jìng)爭(zhēng)壓力已被內(nèi)部確認(rèn)，定價(jià)邏輯的重新評(píng)估會(huì)提前到來。黃仁勛的“新陽(yáng)謀” 擴(kuò)張收費(fèi)口！