這一輪漲價(jià)背后是全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)的擠壓。2024年下半年，存儲(chǔ)行業(yè)處于兩極分化需求行情中，廠商有明顯出貨壓力，導(dǎo)致存儲(chǔ)價(jià)格整體承壓。三大DRAM存儲(chǔ)原廠選擇減產(chǎn)，尤其是減少NAND Flash芯片產(chǎn)能。轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2025年，AI廠商和云服務(wù)廠商積極推動(dòng)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，HBM產(chǎn)品成為核心，廠商愿意為此支付更高價(jià)格，從而擠壓了面向消費(fèi)電子的終端存儲(chǔ)產(chǎn)能。

盡管部分存儲(chǔ)原廠推動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)，但從購(gòu)入新設(shè)備到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)通常需要18-24個(gè)月周期，短期內(nèi)供應(yīng)缺口難以填補(bǔ)。調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research預(yù)計(jì)，2025年四季度存儲(chǔ)價(jià)格飆升40%~50%，2026年一季度再漲40%~50%。該機(jī)構(gòu)首席分析師汪陽(yáng)表示，低端智能手機(jī)受到的影響最大，尤其是LPDDR4的供應(yīng)萎縮速度快于預(yù)期。OEM廠商已通過(guò)推遲發(fā)布、精簡(jiǎn)產(chǎn)品線和犧牲規(guī)格參數(shù)來(lái)應(yīng)對(duì)。部分安卓OEM廠商的產(chǎn)品價(jià)格在2026年1月已上調(diào)10%至20%。

OPPO此次選擇讓定位中低端的A和K系列產(chǎn)品漲價(jià)，顯示出面對(duì)存儲(chǔ)芯片持續(xù)漲價(jià)的大背景，最先撐不住的就是千元左右價(jià)位段機(jī)型。此前，OPPO宣布從其體系內(nèi)分拆獨(dú)立創(chuàng)業(yè)的品牌realme將回歸OPPO，被認(rèn)為是應(yīng)對(duì)存儲(chǔ)芯片漲價(jià)的反應(yīng)。realme品牌憑借高質(zhì)價(jià)比和獨(dú)特外觀設(shè)計(jì)在海外市場(chǎng)快速成長(zhǎng)，但在存儲(chǔ)芯片不可控的漲價(jià)趨勢(shì)下，已經(jīng)無(wú)法獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

本質(zhì)上，這是由千元價(jià)位段手機(jī)成本構(gòu)成決定的。存儲(chǔ)行業(yè)從業(yè)者分析，即便僅僅是2025年末，NAND和DRAM存儲(chǔ)芯片加上套片價(jià)格，再疊加屏幕和PCB等主要配置，整體手機(jī)結(jié)構(gòu)成本已經(jīng)接近90-100美元，加上其他研發(fā)和渠道投入，對(duì)1000元左右售價(jià)手機(jī)來(lái)說(shuō)，已經(jīng)很難完全覆蓋成本。因此，手機(jī)廠商更傾向于提供更高配置的存儲(chǔ)產(chǎn)品，將更多精力投入到2000元左右甚至以上的手機(jī)產(chǎn)品，以獲得利潤(rùn)空間。