數(shù)字人民幣有利息了，專家詳解背后影響

2026-01-06 08:44:06 來源：環(huán)球網(wǎng) A+A-

【環(huán)球網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道記者譚雅文】數(shù)字人民幣App迎來重要版本更新，升級(jí)至2.0版本后，錢包里的余額開始顯示利息了。其計(jì)結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。此前已有中行、農(nóng)行、工行、建行等8家銀行發(fā)布公告，宣布數(shù)字人民幣計(jì)付利息，當(dāng)前執(zhí)行年利率為0.05%。

1月1日啟動(dòng)實(shí)施的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》）明確，銀行機(jī)構(gòu)為客戶實(shí)名數(shù)字人民幣錢包余額計(jì)付利息，遵守存款利率定價(jià)自律約定。這從機(jī)制上明確了數(shù)字人民幣將從數(shù)字現(xiàn)金時(shí)代邁入數(shù)字存款貨幣時(shí)代。

中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)陸磊撰文表示，銀行可以對(duì)數(shù)字人民幣錢包余額自主開展資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理，由存款保險(xiǎn)依法提供與存款同等的安全保障。對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)而言，數(shù)字人民幣保證金與非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金無差異。

專家認(rèn)為，這次轉(zhuǎn)變背后最核心的突破，在于數(shù)字人民幣完成了從“試點(diǎn)型支付工具”向“體系化貨幣形態(tài)”的升級(jí)，真正夯實(shí)了數(shù)字貨幣運(yùn)行的制度基礎(chǔ)。

“在1.0階段，數(shù)字人民幣主要承擔(dān)的是數(shù)字現(xiàn)金功能，重點(diǎn)解決‘能不能用、好不好用’的問題，更多屬于支付體系層面的創(chuàng)新。而《行動(dòng)方案》明確提出‘以賬戶為基礎(chǔ)、體現(xiàn)為商業(yè)銀行負(fù)債’，意味著數(shù)字人民幣正式納入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)有貨幣統(tǒng)計(jì)、監(jiān)管體系之中。”高金智庫資深研究員、上?？萍冀鹑谘芯恐行膱?zhí)行主任孟添接受記者采訪時(shí)表示，相較于傳統(tǒng)存款負(fù)債管理，基于數(shù)字人民幣的新型負(fù)債管理，本質(zhì)上是一種“原生數(shù)字化”的負(fù)債管理模式。

對(duì)于數(shù)字人民幣的新型負(fù)債管理，孟添進(jìn)一步分析表示，傳統(tǒng)存款負(fù)債管理，更多依賴賬戶分類、期限結(jié)構(gòu)和事后統(tǒng)計(jì)；而數(shù)字人民幣在設(shè)計(jì)之初就是數(shù)字形態(tài)，其賬戶、交易、清算高度一體化，使銀行可以在合規(guī)前提下，對(duì)負(fù)債進(jìn)行更實(shí)時(shí)、更精細(xì)的管理。這種差異主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，管理顆粒度更細(xì)。數(shù)字人民幣負(fù)債可與具體場(chǎng)景、用途相結(jié)合，有利于銀行精確匹配資產(chǎn)端配置；第二，運(yùn)行機(jī)制更靈活。數(shù)字人民幣可與智能合約、條件支付等機(jī)制結(jié)合，支持更豐富的金融服務(wù)形態(tài)；第三，風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管協(xié)同更高效。資金流向可追蹤，有助于提升流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

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