基金投資者如何才能實(shí)現(xiàn)最佳回報(bào)？

在與嘉實(shí)基金董事總經(jīng)理、渠道發(fā)展部總監(jiān)鐘俊杰的交流中，諸多投資心得清晰呈現(xiàn)，尤其是嘉實(shí)基金將投資理念輸送給投資者，在投資環(huán)節(jié)的前端就幫助投資者化解難題。

判斷+堅(jiān)持 好投資需好攻略

鐘俊杰在2004年加入嘉實(shí)基金，此前擁有豐富的券商工作經(jīng)歷，也見(jiàn)多了“七虧二平一賺”的案例。在嘉實(shí)基金成立投資顧問(wèn)部后，鐘俊杰與投顧部門(mén)同事進(jìn)行了大量的分析研究，他發(fā)現(xiàn)，即便投資者選擇了非常優(yōu)秀的基金產(chǎn)品，也較難賺到錢(qián)。

“原因何在？絕大部分投資者都期望在最好的時(shí)機(jī)買(mǎi)進(jìn)基金，然后在最好的時(shí)機(jī)賣出基金。其實(shí)，一味追求最佳的投資時(shí)機(jī)，正是投資者難以獲取較好回報(bào)的根源?！辩娍〗苷f(shuō)。

“我們換一種角度觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，投資其實(shí)比較簡(jiǎn)單。首先，我們需要判斷是否身處泡沫之中。第二，在市場(chǎng)相對(duì)低迷時(shí)往往更需要珍惜機(jī)會(huì)，這是一種逆向思考的方式?！辩娍〗苷f(shuō)，“做基金銷售時(shí)間長(zhǎng)了，實(shí)際反饋的數(shù)據(jù)也很值得思考。比如在一定周期內(nèi)，某地區(qū)一部分投資者的平均持有基金的時(shí)間僅有18天，在如此短的持有期內(nèi)，無(wú)論多好的產(chǎn)品也無(wú)法貢獻(xiàn)驚艷的收益。針對(duì)這樣的現(xiàn)象，嘉實(shí)基金就要深入研究，提出優(yōu)化方案?！?/p>

投研+產(chǎn)品 有理念更有執(zhí)行

回到基金發(fā)行的話題上，鐘俊杰做了比較形象的概述，即嘉實(shí)基金近幾年在新發(fā)產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)上往往跟市場(chǎng)反向進(jìn)行。

一言以蔽之：在市場(chǎng)相對(duì)低點(diǎn)或震蕩調(diào)整時(shí)，嘉實(shí)發(fā)行了多只主動(dòng)權(quán)益類基金。

鐘俊杰介紹，主動(dòng)權(quán)益類基金，尤其是主動(dòng)股票基金，是嘉實(shí)基金一以貫之的核心業(yè)務(wù)，也是嘉實(shí)最核心投研實(shí)力的體現(xiàn)，嘉實(shí)選擇這樣的“反向策略”就意味著在產(chǎn)品發(fā)行階段要面對(duì)巨大的挑戰(zhàn)。

“從2015年12月份開(kāi)始，嘉實(shí)發(fā)行了多只股票基金，說(shuō)實(shí)話，確實(shí)很難發(fā)。最艱難的當(dāng)屬2016年5月份發(fā)行的嘉實(shí)滬港深精選基金，但這只基金至今的回報(bào)率已經(jīng)超過(guò)65%。今年來(lái)在股票基金中持續(xù)排在前列，這不僅為投資者帶來(lái)了回報(bào)，也鍛造了嘉實(shí)的滬港深3.0系列基金?！辩娍〗苷f(shuō)。

“嘉實(shí)在基金銷售方面早已不是單純地追求數(shù)量。我們每一次發(fā)行，都是向客戶分享一種投資理念的過(guò)程?！辩娍〗芙榻B，從初步結(jié)果看，近些年嘉實(shí)基金客戶的投資回報(bào)優(yōu)異，市場(chǎng)對(duì)嘉實(shí)也更加信任，團(tuán)隊(duì)斗志進(jìn)一步提升。