每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

“開(kāi)門(mén)紅，全年紅”幾乎是保險(xiǎn)行業(yè)的一條“金科玉律”。隨著“保監(jiān)人身險(xiǎn)（2017）134號(hào)文”要求10月1日前完成自查和整改的大限將至，各大險(xiǎn)企所主推的“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品將不得踩到新規(guī)在返還時(shí)間和附加萬(wàn)能險(xiǎn)方面設(shè)置的兩道紅線。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)：最近三年，六家上市險(xiǎn)企主打的21款“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品中，有20款都無(wú)法滿足這一監(jiān)管規(guī)定，快速返還型產(chǎn)品的占比達(dá)到了95.24%。通常來(lái)說(shuō)，每年“開(kāi)門(mén)紅”，這類(lèi)“快返”產(chǎn)品一向是保險(xiǎn)公司大規(guī)模吸引客源的殺手锏。而如今，在新規(guī)作用下，“快返”產(chǎn)品無(wú)法快速為消費(fèi)者提供現(xiàn)金流，產(chǎn)品的吸引力被弱化。

北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為，自查、整改大限將至，壽險(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)必將得到調(diào)整，會(huì)有其它的險(xiǎn)種替補(bǔ)過(guò)來(lái)，但暫時(shí)很難對(duì)保費(fèi)情況做一個(gè)準(zhǔn)確的估測(cè)。“因?yàn)橛绊懸蛩靥嗔?，甚至社?huì)保障制度的完善、資本市場(chǎng)的走勢(shì)都會(huì)產(chǎn)生不同的影響。”

●“開(kāi)門(mén)紅”“快返”產(chǎn)品占逾九成

134號(hào)文全稱(chēng)為中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，涉及兩大核心內(nèi)容：一是兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過(guò)已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%；二是保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

134號(hào)文有關(guān)自查和整改的大限將至，正好撞上不少保險(xiǎn)公司確定“開(kāi)門(mén)紅”計(jì)劃及目標(biāo)的時(shí)間，因此，大限將至背景之下，各家險(xiǎn)企將主打何種“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品也成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

從往年的情況來(lái)看，觸及134號(hào)文監(jiān)管警戒線的快速返還型產(chǎn)品一直是各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“開(kāi)門(mén)紅”的主力產(chǎn)品。由于能迅速給付生存保險(xiǎn)金，為消費(fèi)者帶來(lái)快速的現(xiàn)金返還，這類(lèi)“快返”型產(chǎn)品一直備受市場(chǎng)青睞，也是各人身保險(xiǎn)公司拉攏客源、大規(guī)模賺取保費(fèi)的殺手锏。

為了解過(guò)去三年內(nèi)，在上市險(xiǎn)企主推的“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品中，快速返還型產(chǎn)品究竟占比幾何？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)國(guó)壽、平安、新華、太平等六家公司2015年至2017年“開(kāi)門(mén)紅”的主打產(chǎn)品進(jìn)行了不完全的梳理與統(tǒng)計(jì)。

統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，近三年來(lái)，六家上市險(xiǎn)企有據(jù)可查的“開(kāi)門(mén)紅”產(chǎn)品共有21款，其中，只有2015年平安開(kāi)門(mén)紅“雙主打”之一的“平安福終身壽險(xiǎn)”面向保障功能，不受134號(hào)文影響，至今仍在銷(xiāo)售。