如今，對于一名在校大學(xué)生，或者剛走上工作崗位的白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)，如果想學(xué)習(xí)一項(xiàng)花費(fèi)不菲的職業(yè)技能，或是買一款暫時(shí)超出支付能力范圍的商品，他們不會(huì)為此感到苦惱——因?yàn)楹芏嗥脚_都會(huì)為十分便捷地，為他們提供消費(fèi)分期或者小額貸款服務(wù)。而這，在三、五年前是很難想象的。

近年來，隨著消費(fèi)升級和金融創(chuàng)新步伐加快，“互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融”這一新興業(yè)態(tài)開始蓬勃興起，并誕生了一批“獨(dú)角獸企業(yè)”。但與此同時(shí)，接連不斷的負(fù)面事件和突如其來的監(jiān)管風(fēng)暴，也讓不少企業(yè)陷入困局，尤其是在校園消費(fèi)分期領(lǐng)域。

“未來90%的不合規(guī)平臺都將倒閉或轉(zhuǎn)型，被市場和政策淘汰?！币幻麡I(yè)內(nèi)人士發(fā)出這樣的警告。筆者也注意到，內(nèi)外交困的環(huán)境正在倒逼企業(yè)完善運(yùn)營風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)自我救贖。其中，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)樂信集團(tuán)(原分期樂)，無疑最受外界的期待和關(guān)注。

搶占風(fēng)口：讓人人都能獲得適度金融服務(wù)

提到樂信，或許仍有不少人感到陌生。但其前身“分期樂”，卻早已在年輕一代的消費(fèi)人群中，有相當(dāng)高的知曉度。

作為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的標(biāo)桿企業(yè)，2013年成立的分期樂，曾在國內(nèi)最早開始探索校園消費(fèi)分期服務(wù)，目前已擁有注冊用戶1500多萬。2016年，升級為集團(tuán)后的樂信，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單月銷售額破30億，全年總營業(yè)收入超300億元。

單月銷售額破30億，這是個(gè)什么概念？

據(jù)樂信集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO肖文杰介紹，在目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司中，能達(dá)到這個(gè)銷售規(guī)模的，除了BAT之外，僅此一家。而樂信實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，只用了短短3年時(shí)間。因此很多業(yè)內(nèi)人士稱其為，“一個(gè)具有現(xiàn)象級意義的公司”。

說起樂信的成功秘訣，肖文杰有一句經(jīng)典的概括：“在中國，越是沒有錢的人越需要金融服務(wù)，但中國整個(gè)的金融服務(wù)的效率是相對偏低的，而樂信正好填補(bǔ)了這一需求空白。”

以大學(xué)生消費(fèi)群體為例，他們消費(fèi)潛力巨大，但卻很難從金融機(jī)構(gòu)得到相應(yīng)的服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行信用卡業(yè)務(wù)，雖然也曾試圖進(jìn)入校園，最終卻因壞賬率太高而難以為繼。

基于這一痛點(diǎn)，2013年10月，年僅30歲的肖文杰辭去騰訊財(cái)付通產(chǎn)品總監(jiān)的職位，帶領(lǐng)4個(gè)人創(chuàng)辦了分期樂。其上線時(shí)間比京東白條提前半年，更是領(lǐng)先螞蟻花唄18個(gè)月。

從大學(xué)校園起步，分期樂相繼打造了3C數(shù)碼、運(yùn)動(dòng)戶外、洗護(hù)美妝以及教育培訓(xùn)、家居家電等多個(gè)消費(fèi)金融場景。

“大學(xué)生這個(gè)細(xì)分群體，不管是在物理區(qū)域上，還是對產(chǎn)品的需求上來看都是高度集中的，而早期的分期樂，正是憑借強(qiáng)大的校園地推和以蘋果手機(jī)為代表的3C產(chǎn)品分期迅速做大規(guī)模。”一名VC機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說。

2015年底，面向5億普惠人群的子品牌“提錢樂”也正式上線運(yùn)行，它與原有的分期樂一同構(gòu)成公司的兩大資產(chǎn)端。新的分期樂，業(yè)務(wù)由校園拓展到藍(lán)領(lǐng)和白領(lǐng)等主流互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)人群，并快速度了過創(chuàng)業(yè)危險(xiǎn)期，實(shí)現(xiàn)了盈利。

商業(yè)模式：“資產(chǎn)-資管-資金” 小閉環(huán) 大生態(tài)

使用過分期樂的人會(huì)感覺到，它看起來不過是一個(gè)網(wǎng)購平臺，但仔細(xì)研究一下會(huì)發(fā)現(xiàn)，它又和傳統(tǒng)的電商平臺有本質(zhì)不同。

分期樂的業(yè)務(wù)重心在于金融服務(wù)(為用戶提供商品賒銷及分期還款)，核心能力在用戶運(yùn)營和風(fēng)控、資金對接等環(huán)節(jié)，而電商、供應(yīng)鏈、物流等等，則交給專業(yè)電商合作伙伴，如京東等。于是，它也就擁有了兩項(xiàng)主要收益：銷售環(huán)節(jié)的商品差價(jià)、分期環(huán)節(jié)的服務(wù)費(fèi)。