華金證券認(rèn)為,明年春季行情可能于今年12月中下旬提前開(kāi)啟。主要理由在于短期政策和外部事件可能偏積極,短期外部風(fēng)險(xiǎn)可能較小,短期流動(dòng)性可能進(jìn)一步寬松。若春季行情提前開(kāi)啟,短期科技成長(zhǎng)和周期等行業(yè)表現(xiàn)可能相對(duì)占優(yōu)。
信達(dá)證券提到,2025年12月或成為布局跨年行情的窗口期。本輪縮量震蕩時(shí)間偏長(zhǎng),主要原因或在于當(dāng)前市場(chǎng)資金面中穩(wěn)定的買入力量更多在于中長(zhǎng)期資金和產(chǎn)業(yè)資本,局部板塊快速輪動(dòng)的行情較難驅(qū)動(dòng)居民資金大幅流入。另外也有年底存量機(jī)構(gòu)行為趨于穩(wěn)健以及預(yù)期擾動(dòng)下部分止盈資金離場(chǎng)的影響。
東吳證券建議關(guān)注以下配置方向:科技趨勢(shì)方向如AI應(yīng)用、消費(fèi)電子等前期滯漲品種存在上漲預(yù)期;高景氣如半導(dǎo)體、儲(chǔ)能/鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、工程機(jī)械、風(fēng)電等;泛科技低位如機(jī)器人、創(chuàng)新藥等具備輪動(dòng)潛力;政策預(yù)期或前瞻布局方向如量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、第六代移動(dòng)通信等概念。
下周大事節(jié)點(diǎn)包括:12月8日,2025人工智能+未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)和智元第5000臺(tái)通用具身機(jī)器人量產(chǎn)下線儀式;12月9日,美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議;12月10日,統(tǒng)計(jì)局公布11月CPI、PPI數(shù)據(jù);12月11日,短劇承制生態(tài)大會(huì)和2025算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì);12月12日,2025全球開(kāi)發(fā)者先鋒大會(huì)暨國(guó)際具身智能技能大賽。