11月3日,工商銀行“如意金”投資者經(jīng)歷了實物黃金提取業(yè)務(wù)暫停又恢復(fù)的一天。業(yè)內(nèi)人士表示,這一變動與財政部和稅務(wù)總局發(fā)布的黃金稅收政策新規(guī)有關(guān),涉及相關(guān)稅收調(diào)整,銀行系統(tǒng)隨之進(jìn)行升級改造。對于普通投資者來說,短期內(nèi)應(yīng)關(guān)注政策落地與銀行業(yè)務(wù)恢復(fù)情況,長期來看可考慮轉(zhuǎn)向合規(guī)替代渠道,如交易所掛牌黃金ETF、向商業(yè)機(jī)構(gòu)購買金條或使用互聯(lián)網(wǎng)平臺黃金賬戶等。
當(dāng)天,工商銀行與建設(shè)銀行發(fā)布公告,對旗下黃金積存業(yè)務(wù)進(jìn)行重大調(diào)整。工行宣布自2025年11月3日起暫停受理如意金積存業(yè)務(wù)的開戶、主動積存、新增定期積存計劃以及提取實物的申請,存量客戶的有效定期積存計劃及贖回、銷戶不受影響。建行也宣布暫停易存金業(yè)務(wù)實時買入、新增定投買入、實物金兌換等申請,但存量客戶的定投計劃執(zhí)行、贖回及銷戶不受影響。
很多人登錄工商銀行APP辦理如意金業(yè)務(wù)時發(fā)現(xiàn),開戶、積存和提取金條業(yè)務(wù)已暫停,各種規(guī)格的實物金條在短時間內(nèi)被搶購一空。建行武漢地區(qū)一家網(wǎng)點客戶經(jīng)理透露,當(dāng)日該行50g、100g的實物金條都賣斷了貨,易存金業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停。不過,工行本次暫停業(yè)務(wù)時間不到一天,當(dāng)晚即恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù),并建議投資者關(guān)注市場波動,提高風(fēng)險防范意識。
銀行積存金業(yè)務(wù)頻頻收緊已成為事實。此前,工商銀行和中國銀行分別上調(diào)了積存金業(yè)務(wù)的最低投資額。中小銀行也在跟進(jìn)調(diào)整,寧波銀行兩次上調(diào)了積存金起購金額。國家金融與發(fā)展實驗室特聘高級研究員龐溟認(rèn)為,后續(xù)銀行黃金積存業(yè)務(wù)將更強(qiáng)調(diào)稅務(wù)合規(guī)與產(chǎn)品透明度。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,兩家大行此番調(diào)整與近日出臺的黃金稅收新政直接相關(guān)。新政要求實物交割時區(qū)分投資性與非投資性用途,適用不同增值稅政策,銀行需重新梳理發(fā)票開具邏輯與稅務(wù)歸類,控制稅務(wù)風(fēng)險與運營成本。此外,市場風(fēng)險加劇也成為銀行收縮相關(guān)業(yè)務(wù)的重要推手。
在多家銀行暫停積存金業(yè)務(wù)后,3日下午黃金珠寶市場報價出現(xiàn)大幅跳漲。杭州白馬珠寶市場商戶報價一天之內(nèi)上調(diào)三次,每克黃金暴漲120元。全國最大的黃金珠寶集散地深圳水貝市場也出現(xiàn)了類似情況?;靵y的黃金行情打亂了品牌的報價,周大福、周生生等品牌紛紛上調(diào)飾品和投資類黃金報價。
關(guān)于普通消費者是否還要購買黃金,這與財政部和稅務(wù)總局發(fā)布的黃金稅收政策公告有關(guān)。公告稱,通過上海黃金交易所、上海期貨交易所交易標(biāo)準(zhǔn)黃金免征增值稅。短期來看,非交易所渠道買賣增加13%增值稅后,商家可能間接轉(zhuǎn)嫁到消費者身上。長期來看,對普通消費者購買黃金飾品影響不大,因為零售價格中通常已包含增值稅和消費稅。投資者通過黃金基金布局黃金市場,也可享受較低成本參與黃金投資的方式。市場觀點認(rèn)為,新規(guī)施行后,黃金場外交易可能向交易所場內(nèi)交易轉(zhuǎn)移,珠寶首飾需求向投資金條需求轉(zhuǎn)移。短期可能推高金價進(jìn)而壓制實物需求,長期則有助于黃金投資市場規(guī)范化,增強(qiáng)其金融屬性。在全球金融波動背景下,中長期黃金需求預(yù)計不會受稅制壓制。