人工智能領(lǐng)軍企業(yè)OpenAI與芯片巨頭AMD宣布了一項(xiàng)巨額算力基建協(xié)議。兩家公司將合作部署總計(jì)6吉瓦的算力，隨著算力部署規(guī)模的擴(kuò)大和其他條件的滿足，OpenAI可通過行權(quán)獲得AMD約10%的股權(quán)。

這份協(xié)議對(duì)硅谷和華爾街意義重大。華爾街分析師們稱贊這筆交易是對(duì)AMD人工智能路線圖的驗(yàn)證，將幫助該公司在快速增長的人工智能市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位。杰富瑞首席分析師Blayne Curtis將AMD目標(biāo)股價(jià)從170美元上調(diào)至300美元，并稱他很少在其他公司發(fā)生重大變化后這么快就發(fā)布上調(diào)指引，但OpenAI與AMD的協(xié)議值得例外。Curtis指出，杰富瑞上周已經(jīng)因?yàn)閺?qiáng)勁的服務(wù)器業(yè)務(wù)上調(diào)了AMD的估值，但現(xiàn)在仍難以判斷AMD在人工智能領(lǐng)域的潛力有多大。OpenAI的交易更加堅(jiān)定了他對(duì)AMD未來擴(kuò)張的預(yù)期。

瑞銀首席分析師Timothy Arcuri也將AMD的目標(biāo)價(jià)從210美元上調(diào)至265美元。他表示，在新交易宣布后，市場(chǎng)日益信任AMD未來的發(fā)展。這筆交易有望幫助AMD贏得近三分之一的GPU市場(chǎng)份額，遠(yuǎn)超大多數(shù)人的預(yù)期。他還認(rèn)為，這筆交易表明未來幾年人工智能硬件支出的增長速度可能會(huì)非常迅速。

OpenAI與AMD的算力交易也被認(rèn)為是對(duì)英偉達(dá)的一大威脅。在美股散戶交流平臺(tái)Stockwits上，散戶對(duì)英偉達(dá)股價(jià)的情緒從周一的“中性”迅速轉(zhuǎn)變?yōu)橹芏绫P的“看跌”。一名散戶預(yù)計(jì)英偉達(dá)股價(jià)很快將跌至150美元，相當(dāng)于較周一收盤價(jià)下跌近20%。另一位看跌人士則認(rèn)為，OpenAI與AMD的交易對(duì)英偉達(dá)來說是一場(chǎng)災(zāi)難，考慮到競爭加劇以及英偉達(dá)在亞洲市場(chǎng)的逆風(fēng)，AMD和英特爾可能將對(duì)英偉達(dá)造成打擊。還有人對(duì)英偉達(dá)的高估值表達(dá)了擔(dān)憂，稱OpenAI對(duì)AMD的投資是英偉達(dá)的一個(gè)巨大看跌轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

現(xiàn)有市場(chǎng)上，英偉達(dá)憑借CUDA軟件幾乎壟斷了市場(chǎng)，但OpenAI與AMD的交易意味著AMD用于GPU編程的ROCm軟件堆棧將被采用，且AMD開源產(chǎn)品也具有優(yōu)勢(shì)。這些散戶聲稱，到明年這個(gè)時(shí)候，英偉達(dá)的市值將減半。

知名分析師郭明錤指出，只要AI算力市場(chǎng)整體增長，OpenAI與AMD的合作對(duì)英偉達(dá)的影響應(yīng)該有限。他補(bǔ)充稱，只要英偉達(dá)在AMD機(jī)柜級(jí)服務(wù)器成功交付之前，將競爭格局提升至另一個(gè)層次，英偉達(dá)就能保持住競爭優(yōu)勢(shì)。

OpenAI首席執(zhí)行官奧爾特曼也安撫稱，OpenAI也計(jì)劃逐步擴(kuò)大與英偉達(dá)的合作，與AMD的交易只是其與英偉達(dá)合作的補(bǔ)充。9月，英偉達(dá)與OpenAI宣布達(dá)成了一項(xiàng)10吉瓦的算力合作，英偉達(dá)預(yù)計(jì)向OpenAI投資1000億美元以提供后者購買算力設(shè)備的現(xiàn)金。這也是與OpenAI-AMD交易最大的不同。

AJ Bell市場(chǎng)主管Dan Coatsworth指出，AMD給予OpenAI的認(rèn)股權(quán)證賦予了OpenAI未來影響公司戰(zhàn)略決策的權(quán)力。而對(duì)于英偉達(dá)來說，OpenAI只是客戶，而不是股份所有者。