定期調(diào)樣時,指數(shù)會根據(jù)編制規(guī)則調(diào)整樣本及其權(quán)重,調(diào)入的樣本或權(quán)重增加的樣本,將會產(chǎn)生資金流入,對于調(diào)出或權(quán)重降低的樣本,則將產(chǎn)生資金流出。對整個指數(shù)來說,指數(shù)基金持有的規(guī)模是不變的,資金僅在指數(shù)樣本間流動。
據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至9月3日,跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的基金產(chǎn)品規(guī)模為1845億元,當(dāng)日寒武紀(jì)在科創(chuàng)50指數(shù)中的權(quán)重為14.88%,按照10%的單個樣本權(quán)重上限,相關(guān)產(chǎn)品仍需要減持寒武紀(jì)超90億市值規(guī)模。
有券商分析師表示,此次調(diào)整是科創(chuàng)50指數(shù)季度定期調(diào)整的常規(guī)操作。類似案例中,中芯國際在2024年四季度權(quán)重超10%后也經(jīng)歷被動減持,但后續(xù)股價隨行業(yè)周期回升。不過,也有投資人認(rèn)為,寒武紀(jì)目前股價已嚴(yán)重偏離基本面,主要受情緒推動,短期大幅上漲后,后市行情分歧較大,需警惕短期大幅回調(diào)。