9月4日下午,人工智能芯片龍頭寒武紀(jì)股價(jià)繼續(xù)大幅下挫,跌幅一度超過15%,股價(jià)跌破1200元/股。這一跳水使得其市值在短短一個(gè)交易日內(nèi)大幅蒸發(fā),相較于前一日,市值已蒸發(fā)897億元。
作為A股市場(chǎng)近期備受矚目的“新股王”,寒武紀(jì)股價(jià)自8月以來一路飆升,甚至在8月底一度超越貴州茅臺(tái)。但在創(chuàng)下歷史新高后,該股便開始走下坡路,4日暴跌,更將背后的多重利空因素推至臺(tái)前。
指數(shù)調(diào)整帶來的被動(dòng)拋售壓力不容忽視。上交所此前宣布調(diào)整科創(chuàng)50等指數(shù)樣本,寒武紀(jì)在該指數(shù)中的權(quán)重將從15%降至10%。這一調(diào)整直接影響到部分指數(shù)型基金的配置,而作為寒武紀(jì)重要股東的華夏和易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF,它們可能會(huì)因指數(shù)調(diào)整而被迫減持。
市場(chǎng)傳言的澄清也讓利好預(yù)期落空。此前,有傳言稱阿里巴巴將向寒武紀(jì)追加15萬片芯片訂單。阿里云已迅速澄清傳言不實(shí),這一消息證偽后,加劇了投資者的擔(dān)憂。
此外,該公司自身的風(fēng)險(xiǎn)提示也為市場(chǎng)的恐慌情緒埋下伏筆。8月底,寒武紀(jì)曾發(fā)布公告,指出公司股價(jià)近期漲幅巨大,存在脫離基本面的風(fēng)險(xiǎn)。這一提示也讓投資者開始重新審視其高估值背后的風(fēng)險(xiǎn)。
寒武紀(jì)上半年業(yè)績(jī)亮眼,成功扭虧為盈,營(yíng)收同比增長(zhǎng)超過43倍,但這些利好似乎已被市場(chǎng)充分消化。在技術(shù)性調(diào)整、外部傳言和指數(shù)權(quán)重調(diào)整等多重因素的沖擊下,資金選擇大規(guī)模出逃,導(dǎo)致股價(jià)在短期內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。