美撤銷(xiāo)外資在華芯片廠授權(quán)有何影響 供應(yīng)鏈或受沖擊。美國(guó)撤銷(xiāo)了三星、SK海力士和英特爾在大連公司的“經(jīng)驗(yàn)證最終用戶(hù)”授權(quán)，這意味著這些公司未來(lái)每次從美國(guó)進(jìn)口芯片制造設(shè)備都需要單獨(dú)申請(qǐng)?jiān)S可證，不再享受快速通道的便利。美國(guó)商務(wù)部表示會(huì)批準(zhǔn)維持現(xiàn)有工廠運(yùn)行的許可，但不會(huì)允許它們?cè)谥袊?guó)擴(kuò)大產(chǎn)能或升級(jí)技術(shù)。這一決定預(yù)計(jì)在120天后，即2025年12月底正式生效。

這三家企業(yè)在中國(guó)的生產(chǎn)基地對(duì)全球芯片供應(yīng)鏈至關(guān)重要。三星在西安運(yùn)營(yíng)著全球最大的NAND閃存芯片生產(chǎn)工廠之一，SK海力士不僅收購(gòu)了英特爾在大連的NAND芯片工廠，還在無(wú)錫擁有大型DRAM生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

中國(guó)商務(wù)部對(duì)此反應(yīng)迅速且明確，堅(jiān)決反對(duì)美方此舉，指出這是美國(guó)將出口管制工具化的行為，并警告這將嚴(yán)重破壞全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)十年發(fā)展，已經(jīng)形成全球化格局，這是市場(chǎng)規(guī)律和企業(yè)選擇共同作用的結(jié)果。若供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁虼鎯?chǔ)芯片市場(chǎng)可能重現(xiàn)2021年的“缺芯潮”和價(jià)格暴漲局面。有分析指出，若停產(chǎn)發(fā)生，可能直接導(dǎo)致全球存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲30%以上，沖擊全球智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心、汽車(chē)電子等多個(gè)行業(yè)。

面對(duì)這一形勢(shì)，這些企業(yè)并非坐以待斃。據(jù)報(bào)道，三星電子已啟動(dòng)“B計(jì)劃”，包括增加采購(gòu)非美國(guó)設(shè)備，以及將部分訂單轉(zhuǎn)移至韓國(guó)的平澤工廠。SK海力士的情況更為緊迫，因其無(wú)錫工廠的DRAM產(chǎn)能占全球的12%，若生產(chǎn)受阻可能引發(fā)客戶(hù)集體訴訟。

從長(zhǎng)期來(lái)看，這些企業(yè)可能通過(guò)“去美化”改造來(lái)維持運(yùn)營(yíng)。例如，SK海力士無(wú)錫工廠使用的光刻機(jī)、蝕刻機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備中，美國(guó)技術(shù)占比不足30%，其余來(lái)自荷蘭ASML、日本東京電子等非美企業(yè)。

美國(guó)的舉措為中國(guó)本土半導(dǎo)體企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化的窗口再次打開(kāi)，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)獲得了更明確的市場(chǎng)缺口和發(fā)展機(jī)遇。長(zhǎng)江存儲(chǔ)的128層3D NAND閃存已通過(guò)華為、小米等客戶(hù)驗(yàn)證，良品率突破90%。長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的19nm DRAM芯片實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白。在設(shè)備領(lǐng)域，中微公司的5nm蝕刻機(jī)、北方華創(chuàng)的PVD沉積設(shè)備等核心裝備正在加速替代應(yīng)用材料、泛林等美國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率已從2018年的5%提升至28%，預(yù)計(jì)2025年將突破35%。這些進(jìn)展表明，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主能力正在逐步提升。

美國(guó)對(duì)華半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的打壓經(jīng)歷了從貿(mào)易措施到技術(shù)封鎖的過(guò)程。2018-2020年間，特朗普政府對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品加征關(guān)稅，隨后將華為、中芯國(guó)際等企業(yè)列入實(shí)體清單，實(shí)施技術(shù)出口管制。2021-2023年，拜登政府通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》進(jìn)一步強(qiáng)化限制，一方面提供巨額補(bǔ)貼本土半導(dǎo)體制造，另一方面禁止受助企業(yè)在華擴(kuò)建先進(jìn)晶圓廠，并聯(lián)合日本、荷蘭等盟友限制關(guān)鍵設(shè)備對(duì)華出口。到2024-2025年，美國(guó)政府的打壓措施甚至延伸至“傳統(tǒng)制程”，限制美國(guó)人士在華晶圓廠任職，并通過(guò)“芯片四方聯(lián)盟”構(gòu)建多邊圍堵體系。此次撤銷(xiāo)VEU授權(quán)是這一系列行動(dòng)的最新升級(jí)。

美國(guó)此次決策背后有多重戰(zhàn)略考量。一是出于國(guó)家安全擔(dān)憂，擔(dān)心外資在華晶圓廠可能存在技術(shù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。二是為了鞏固經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)向三星和SK海力士施壓，美國(guó)意圖加速供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移，鼓勵(lì)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向美國(guó)、韓國(guó)或日本等盟友，以應(yīng)對(duì)中國(guó)在成熟制程領(lǐng)域的成本與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。三是保持技術(shù)霸權(quán)，美國(guó)意圖通過(guò)“小院高墻”策略遏制中國(guó)在AI、超算等關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，維持其全球技術(shù)主導(dǎo)地位。選擇在韓美峰會(huì)后宣布這一決定，也暗示可能與韓國(guó)存在協(xié)調(diào)或利益交換。

美國(guó)的做法不僅影響中國(guó)企業(yè)，也對(duì)美國(guó)企業(yè)自身造成負(fù)面影響?？评诠尽⒎毫旨瘓F(tuán)和應(yīng)用材料公司等美國(guó)設(shè)備商的在華銷(xiāo)售將受到?jīng)_擊，這些企業(yè)將失去每年數(shù)十億美元的訂單。以SK海力士為例，其無(wú)錫工廠2024年對(duì)華出口額達(dá)120億美元，占企業(yè)全球營(yíng)收的28%。如果因許可證問(wèn)題導(dǎo)致停產(chǎn)，不僅會(huì)使企業(yè)損失中國(guó)市場(chǎng)份額，還可能引發(fā)客戶(hù)轉(zhuǎn)向長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等本土供應(yīng)商。

中國(guó)通信業(yè)知名觀察人士項(xiàng)立剛指出，自特朗普第一任期內(nèi)首次對(duì)華發(fā)動(dòng)科技圍堵以來(lái)，中國(guó)的芯片技術(shù)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，這反倒“得益于”美方不斷加強(qiáng)出口管制所帶來(lái)的“挫敗感”。他認(rèn)為美方的做法顯然是不公平的：“我們真正想要的東西，你們卻拒絕賣(mài)給我們。對(duì)于那些你們認(rèn)為已經(jīng)過(guò)時(shí)的東西，還想把它們傾銷(xiāo)到我們的市場(chǎng)，占領(lǐng)我們的市場(chǎng)。”他反問(wèn)道：“你們真的認(rèn)為我們這么傻嗎？”

在項(xiàng)立剛看來(lái)，美方在政策上的變化，恰恰反映了完全自主研發(fā)的芯片供應(yīng)鏈的重要性。他說(shuō)：“對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果我們希望確保相對(duì)安全的芯片供應(yīng)，我們可能只有一個(gè)選擇——那就是依靠我們自己生產(chǎn)的芯片?！?/p>

經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐天辰表示，中國(guó)企業(yè)可能不會(huì)對(duì)美國(guó)的最新舉措措手不及，他們可能已經(jīng)有了備選方案。他說(shuō)：“中國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)一直承受著美國(guó)制裁的沖擊，零部件和制造設(shè)備的出口管制已經(jīng)減緩了中國(guó)DRAM芯片的研發(fā)，”這意味著它們?nèi)匀宦浜笥赟K海力士和三星電子等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，但追趕的步伐尚未結(jié)束。

西班牙對(duì)外銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董進(jìn)躍預(yù)計(jì)，美國(guó)將進(jìn)一步收緊政策，以遏制中國(guó)的科技發(fā)展，并維持其在某些科技領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，包括命令其盟友禁止技術(shù)出口或禁止在中國(guó)使用美國(guó)技術(shù)。他認(rèn)為中美之間的科技戰(zhàn)永遠(yuǎn)不會(huì)結(jié)束，在去全球化趨勢(shì)下，芯片制造業(yè)將更加碎片化。