證券時(shí)報(bào)提供的信息僅供參考，不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。下載“證券時(shí)報(bào)”官方APP或關(guān)注官方微信公眾號(hào)，即可隨時(shí)了解股市動(dòng)態(tài)，洞察政策信息，把握財(cái)富機(jī)會(huì)。

AI大模型領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。OpenAI推出人工智能模型GPT-5并向所有ChatGPT用戶開放后，馬斯克旗下的人工智能公司xAI也宣布Grok 4向全球所有用戶免費(fèi)開放。北京時(shí)間8月11日，馬斯克在社交平臺(tái)上表示，Grok 4現(xiàn)已向全球所有用戶免費(fèi)提供，但免費(fèi)用戶每天的查詢次數(shù)有限制，超過(guò)限制則需要訂閱。

在A股市場(chǎng)上，CPO（光模塊）、液冷服務(wù)器、智譜AI、算力租賃、AI眼鏡等板塊集體拉升。威爾高、超聲電子、歐陸通、特發(fā)信息、奧瑞德、視源股份、大族激光、康盛股份等相關(guān)概念股漲?；驖q超10%。

Grok 4由馬斯克旗下的人工智能公司xAI于7月10日發(fā)布，馬斯克宣稱它是“全球最強(qiáng)大的AI模型”，在處理學(xué)術(shù)問題上的表現(xiàn)已經(jīng)達(dá)到博士級(jí)別。Grok 4在多項(xiàng)基準(zhǔn)測(cè)試上實(shí)現(xiàn)了對(duì)現(xiàn)有頂尖模型的超越。其性能大幅提升主要來(lái)源于算力投入的大幅增長(zhǎng)和訓(xùn)練階段引入工具使用。Grok 4的訓(xùn)練量是Grok 2的100倍，強(qiáng)化學(xué)習(xí)階段投入的算力遠(yuǎn)超其他模型。

Grok 4系列包括Grok 4和Grok 4 Heavy兩個(gè)版本，前者為單智能體模型，后者為多智能體升級(jí)版，支持四個(gè)智能體同時(shí)工作。Grok 4訂閱費(fèi)為每月30美元，Grok 4 Heavy版本費(fèi)用為每月300美元，而Grok 3則保持免費(fèi)開放。xAI還計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)推出代碼模型、多模態(tài)智能代理和視頻生成模型。

業(yè)內(nèi)人士指出，Grok 4免費(fèi)開放的時(shí)間點(diǎn)很微妙，正值OpenAI的GPT-5發(fā)布后不久。GPT-5是迄今為止OpenAI推出的最強(qiáng)大的人工智能系統(tǒng)，在編程、數(shù)學(xué)、寫作、健康、視覺感知等方面都具備業(yè)界領(lǐng)先的性能。OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼聲稱GPT-5是“世界上最好的模型”，代表著公司在開發(fā)通用人工智能道路上邁出的重要一步。不同訂閱等級(jí)的用戶享有不同的使用權(quán)限和功能，例如Pro訂閱用戶可使用更強(qiáng)大的GPT-5 Pro版本。

近期，各地密集出臺(tái)AI產(chǎn)業(yè)支持政策。上海、浙江和廣西等地相繼發(fā)布了相關(guān)政策，推動(dòng)AI從技術(shù)驗(yàn)證期進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用階段。中航證券認(rèn)為，GPT-5的發(fā)布及國(guó)內(nèi)廠商的持續(xù)迭代，疊加地方“人工智能+”政策，將推動(dòng)AI基礎(chǔ)設(shè)施與智能體應(yīng)用廠商率先受益。中信建投預(yù)計(jì)，大模型迭代提速將加速AI應(yīng)用的爆發(fā)，商業(yè)化有望提速。華安證券認(rèn)為，GPT-5的發(fā)布將推動(dòng)國(guó)內(nèi)外AI大模型廠商新一輪競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期來(lái)看將拉動(dòng)AI算力需求，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及硬件基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。

目前，全球科技巨頭正在進(jìn)一步加大AI投資力度。谷歌、微軟和Meta等公司均計(jì)劃在未來(lái)幾年內(nèi)增加資本支出。算力建設(shè)為PCB市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)遇，根據(jù)滬電股份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)器、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和高速網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求增長(zhǎng)以及新興應(yīng)用領(lǐng)域的拓展為行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。從中長(zhǎng)期看，人工智能和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展需要更復(fù)雜、更高性能、更高層和高密度互連的PCB產(chǎn)品，以支持其復(fù)雜的計(jì)算和數(shù)據(jù)處理需求。