國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策后，金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)。繼國(guó)有六大行迅速表態(tài)后，股份制銀行也加入這一行列。光大銀行表示將推動(dòng)政策盡快精準(zhǔn)落地。

從一線執(zhí)行情況來看，多數(shù)銀行目前仍處于等待細(xì)則明確的階段。業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，政策落地路徑已漸顯輪廓，財(cái)政補(bǔ)貼將是主要方式。操作層面可能采用“利息抵扣券”與“返還”兩種模式，貼息范圍或聚焦家電、汽車、文旅等重點(diǎn)領(lǐng)域，并需借款人提供消費(fèi)憑證以佐證資金用途，確保貼息資金合規(guī)使用。

股份制銀行響應(yīng)“國(guó)補(bǔ)”貼息政策。光大銀行表示，將組織開展個(gè)人消費(fèi)貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策落地實(shí)施工作，持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)和保障措施，合理簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，推動(dòng)政策盡快精準(zhǔn)落地；同時(shí)做好嚴(yán)格監(jiān)管，提高資金使用效率，防控消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，全力確保國(guó)家政策紅利及時(shí)落地，更好發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)提振消費(fèi)的杠桿作用，促進(jìn)惠民生、促消費(fèi)有機(jī)融合。

7月31日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策。會(huì)議指出，對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款進(jìn)行貼息，有利于通過財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)的方式，降低居民信貸成本和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資成本，更好激發(fā)消費(fèi)潛力、提升市場(chǎng)活力。

這一政策迅速得到金融機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)，其中國(guó)有六大行行動(dòng)尤為迅速。中國(guó)銀行表示將全力抓好貼息政策的組織實(shí)施，推動(dòng)政策盡快落地，以高效、精準(zhǔn)、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，推動(dòng)政策紅利直達(dá)廣大消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。工商銀行稱將堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，優(yōu)化辦理流程，簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，推動(dòng)政策盡快實(shí)施。建設(shè)銀行提到，要做好個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策的傳導(dǎo)落實(shí)。農(nóng)業(yè)銀行表示將按照有關(guān)部門要求，進(jìn)一步簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程，提升辦理效率，加強(qiáng)資金合規(guī)使用，確保貼息政策精準(zhǔn)高效直達(dá)廣大消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體。交通銀行和郵儲(chǔ)銀行也結(jié)合自身特點(diǎn)制定了相應(yīng)措施。交通銀行稱，貫徹落實(shí)貼息政策要求，做好政策傳導(dǎo)，以數(shù)字化手段和創(chuàng)新金融產(chǎn)品支持提振消費(fèi)。郵儲(chǔ)銀行明確將組織開展個(gè)人消費(fèi)貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策落地實(shí)施工作，推動(dòng)政策傳導(dǎo)落地，同時(shí)發(fā)揮遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，降低城鄉(xiāng)居民消費(fèi)信貸成本，確保國(guó)家政策紅利及時(shí)、便捷、高效地惠及廣大消費(fèi)者。

各大銀行在響應(yīng)“國(guó)補(bǔ)”貼息政策上存在諸多共性，在操作方向上都注重簡(jiǎn)化手續(xù)，無論是申請(qǐng)流程還是辦理手續(xù)，都致力于提高效率，讓消費(fèi)者和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體能夠更便捷地享受政策紅利，降低城鄉(xiāng)居民消費(fèi)信貸成本。

蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)指出，銀行對(duì)“國(guó)補(bǔ)”貼息政策的跟進(jìn)體現(xiàn)了銀行的快速響應(yīng)能力以及金融體系服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策執(zhí)行力。各銀行積極落實(shí)政策，提前做好準(zhǔn)備與措施完善，為政策的最終落地執(zhí)行提供了重要保障，有效提升了政策傳導(dǎo)的效率與精準(zhǔn)性，確保政策能快速落地、精準(zhǔn)觸達(dá)供需兩端。

關(guān)于消費(fèi)貸利率能否降回3%以下的討論聲也有所升溫。一家股份制銀行客戶經(jīng)理表示，政策剛出臺(tái)不久，細(xì)則尚未完全明確，銀行內(nèi)部也在等待通知。目前該行消費(fèi)貸利率下限為3%，后續(xù)如果出現(xiàn)貼息，預(yù)計(jì)利率的最低下限也不會(huì)低于3%。另一家銀行的客戶經(jīng)理則表示，目前還未收到關(guān)于利率調(diào)整、實(shí)施貼息的具體指引。

關(guān)于補(bǔ)貼的具體操作形式，銀行人士普遍認(rèn)為存在兩種可能性。一種是“利息抵扣券”模式，即財(cái)政部門將補(bǔ)貼資金直接撥付給銀行，銀行根據(jù)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)生成相應(yīng)的利息抵扣券。借款人在還款時(shí)，可使用抵扣券沖抵部分利息。另一種則是“返還”模式，借款人需在銀行備案指定銀行卡，財(cái)政部門將補(bǔ)貼資金劃付至銀行后，銀行按照補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算每位借款人的補(bǔ)貼金額，統(tǒng)一退至借款人備案的銀行卡中。這類方式操作相對(duì)便捷，也便于監(jiān)管資金流向。

在業(yè)內(nèi)人士看來，此次“國(guó)補(bǔ)”貼息可能會(huì)圍繞特定領(lǐng)域。相關(guān)部門大概率會(huì)明確消費(fèi)的具體門類，如電子采購(gòu)等領(lǐng)域。借款人需提供相關(guān)消費(fèi)憑證，如裝修發(fā)票、消費(fèi)截圖等，證明貸款資金確實(shí)用于指定領(lǐng)域，方可享受補(bǔ)貼。財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合支持消費(fèi)、降低消費(fèi)成本，具體方式就是拿出部分財(cái)政資金專門用于銀行貸款貼息。不過這種貼息會(huì)有一定范圍限制，例如主要針對(duì)家電、汽車、文旅等領(lǐng)域，同時(shí)還會(huì)設(shè)定一定的金額上限和期限要求，并且消費(fèi)者需要提供相應(yīng)的消費(fèi)憑證。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示，針對(duì)本次貼息政策，銀行業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)對(duì)接需求，擴(kuò)大政策覆蓋面。針對(duì)個(gè)人消費(fèi)端，梳理購(gòu)車、家電、文旅等重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，設(shè)計(jì)匹配的貼息貸款產(chǎn)品，明確貼息后利率、額度、期限等核心要素，簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程，降低居民獲得信貸的門檻。針對(duì)服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，聚焦餐飲、家政、托育等行業(yè)的中小微企業(yè)，主動(dòng)摸排融資需求，尤其是對(duì)暫時(shí)存在資金困難或有擴(kuò)張計(jì)劃的企業(yè)，提供貸款支持。銀行應(yīng)嚴(yán)格審核貸款用途，通過合同約定、貸后跟蹤等方式，確保貸款真正用于個(gè)人消費(fèi)或服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)。配合財(cái)政和監(jiān)管部門做好貼息資金核查，建立臺(tái)賬記錄貸款發(fā)放、貼息申請(qǐng)等全流程信息，保障資金使用透明、高效。

資金流向監(jiān)管是關(guān)鍵，必須確保補(bǔ)貼真正用于提振消費(fèi)。若借款人將消費(fèi)貸資金挪作他用，如轉(zhuǎn)賬給他人等，將無法享受補(bǔ)貼。銀行與監(jiān)管層需構(gòu)建多層次防護(hù)機(jī)制，以把控利率與風(fēng)險(xiǎn)。在利率管理方面，應(yīng)建立市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，結(jié)合客戶信用評(píng)級(jí)、消費(fèi)場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整利率，摒棄“一刀切”式定價(jià)。在風(fēng)險(xiǎn)管控層面，需強(qiáng)化全流程風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)借款主體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，貸前嵌入消費(fèi)場(chǎng)景與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)核驗(yàn)，貸中通過智能風(fēng)控系統(tǒng)攔截異常交易，貸后建立資金流向追溯機(jī)制，確保貼息資金真實(shí)用于消費(fèi)與經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，防范套利行為。結(jié)合銀行資金成本與實(shí)際情況推行差異化定價(jià)，針對(duì)特定人群、場(chǎng)景、區(qū)域提供定制化產(chǎn)品與服務(wù)，通過提升服務(wù)與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力吸引客戶，引導(dǎo)銀行轉(zhuǎn)向服務(wù)與產(chǎn)品的差異化競(jìng)爭(zhēng)。監(jiān)管層需強(qiáng)化監(jiān)督管理，或可設(shè)定最低利率下限，同時(shí)指導(dǎo)銀行完善風(fēng)控體系，防范不良率上升引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。