量化私募賣得最好，量化產品因何開啟財富密碼？業(yè)績亮眼帶動熱銷

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關鍵詞：

2025-08-04 07:52:52 財聯社

7月A股市場表現亮眼，帶動了私募基金尤其是量化私募的發(fā)行。根據私募排排網的數據，截至7月30日，今年以來共備案了3059只量化私募產品，占到備案產品總量的45.7%。短短兩個月內，新發(fā)量化私募產品增加了1129只，數量和占比都有顯著提升。

某券商人士表示，今年量化私募在券商渠道非常受歡迎，因為高凈值客戶對量化策略理解較深，銷售相對容易。近期就有頭部量化私募成功發(fā)行新產品，客戶認購踴躍。

百億量化私募是今年新發(fā)產品的主力。例如，黑翼資產年內新基金發(fā)行數量達到97只，接近百只；寬德投資、正定私募、量派投資等多家公司也發(fā)行較多。這些產品在銷售渠道上廣泛鋪開，如世紀前沿A500指增產品在中金財富、中信建投、廣發(fā)證券等多個券商同步銷售。

靈均投資董事長蔡枚杰介紹，公司在產品銷售上有新的策略，包括增加路演次數、提高響應速度，并根據客戶需求精準匹配產品。此外，人才結構向“高精尖+AI工具”轉型，利用AI提高服務效率和專業(yè)性。

近年來，隨著私募新規(guī)和程序化交易新規(guī)的落地，私募行業(yè)在嚴監(jiān)管下實現了高質量發(fā)展。盡管上半年私募基金公司數量減少了533家，基金產品數量減少了約3600只，但基金規(guī)模反而增加了約3500億元。這主要是由于市場反彈和凈值回升，以及私募基金公司在首發(fā)和持營上的努力。

截至7月30日，量化私募產品新發(fā)增加1129只，在備案產品中占比增加1.44個BP。值得注意的是，今年7月，百億級私募中量化私募數量增至41家，首次超過主觀私募（40家）。盡管在整體規(guī)模上量化較主觀策略仍有差距，但在產品新發(fā)上，量化私募幾乎占據半壁江山。

從新發(fā)產品的數量來看，大規(guī)模量化私募備案產品最多。例如，黑翼資產備案了95只產品，寬德投資備案了84只產品，正定投資、量派投資以及明汯投資均超過60只產品。此外，一些頭部量化私募如磐松資產、佳期投資以及幻方量化今年一基未發(fā)，各自有不同產品布局策略。

在新發(fā)的同時，也有部分公司根據市場變化調整產品募集節(jié)奏。例如，寬德投資在6月底傳出“封盤”計劃，隨后公司表示這只是部分合作渠道針對產品募集節(jié)奏所做的階段性調整，旨在更好地匹配策略承載能力。

規(guī)模增長的背后，投資者教育和陪伴同樣重要。蔡枚杰認為，除了勤奮跑渠道和用AI賦能銷售外，銷售團隊需要把復雜的專業(yè)問題講透。銷售團隊的價值在于“翻譯”，將專業(yè)術語轉化為投資者聽得懂的語言。投資者如果只看短期收益而不理解背后的邏輯，一旦遇到波動就容易恐慌。因此，靈均投資通過定期報告向客戶同步凈值表現，解釋回撤原因，并及時溝通公司的應對措施和優(yōu)化方向。

業(yè)績方面，有業(yè)績展示的33家百億量化私募上半年平均收益率達13.54%，全部實現正收益。具體而言，9家收益在10%以內，19家收益處于10%-19.99%區(qū)間，5家收益超20%。在震蕩市場環(huán)境下，量化選股策略優(yōu)勢顯著，前10名的年內收益全部超過36%。

(責任編輯：zx0176)

關閉

量化私募賣得最好，量化產品因何開啟財富密碼？ 業(yè)績亮眼帶動熱銷

相關新聞

今日熱點

頻道熱點

量化私募賣得最好，量化產品因何開啟財富密碼？業(yè)績亮眼帶動熱銷