華泰證券研報(bào)指出,根據(jù)鑫欏鋰電發(fā)布的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈7月預(yù)排產(chǎn)數(shù)據(jù),樣本企業(yè)中電池排產(chǎn)量為108.3GWh,環(huán)比增長(zhǎng)1.9%;正極材料排產(chǎn)13.3萬噸,環(huán)比下降0.4%;負(fù)極材料排產(chǎn)12.1萬噸,環(huán)比增長(zhǎng)1.7%;隔膜排產(chǎn)14.4億平方米,環(huán)比增長(zhǎng)1.1%;電解液排產(chǎn)7.5萬噸,環(huán)比增長(zhǎng)2.7%。正極材料的環(huán)比下滑主要是由于三元材料受海外需求節(jié)奏影響,而其他環(huán)節(jié)整體環(huán)比提升則主要得益于國(guó)內(nèi)商用車電動(dòng)化滲透率的提高所帶來的需求持續(xù)增長(zhǎng)。
長(zhǎng)期來看,隨著國(guó)內(nèi)新車型和新技術(shù)的不斷推出,以及歐洲及亞非拉地區(qū)儲(chǔ)能市場(chǎng)的良好前景,預(yù)計(jì)電池環(huán)節(jié)供需狀況將持續(xù)改善。頭部電池企業(yè)有望通過提升產(chǎn)能利用率實(shí)現(xiàn)量利齊升。