上海首例炒股機器人非法薦股案判決。

日前，上海市第二中級人民法院對鐘某涉嫌非法經(jīng)營罪、侵犯著作權(quán)罪一案作出終審裁定，明確“駁回上訴，維持原判，本裁定為最終裁定”。至此，由靜安區(qū)檢察院依法出庭支持公訴的本市首例利用“機器人炒股量化交易軟件”實施非法薦股及侵犯著作權(quán)案畫上句號。

本案中，S公司及實控人鐘某未經(jīng)主管部門批準，通過運營APP、線上平臺，向客戶推銷“區(qū)間套利”“DIY炒股機器人”等功能，非法提供個股買賣時機、推薦具體股票等證券咨詢服務。同時，他通過購買被告人韓某編寫的程序，突破證券交易軟件技術(shù)性保護措施，非法接入證券公司服務器，調(diào)用其交易通道，并向客戶收取接口使用服務費。

非法薦股，量化交易軟件“黑入”券商平臺

2011年7月，鐘某和宋某等人（另案處理）共同創(chuàng)立S公司，鐘某擔任CEO，作為實控人管理公司一應事務。S公司主要從事互聯(lián)網(wǎng)軟件產(chǎn)品的開發(fā)和服務，制作發(fā)布了一款股票量化SAAS軟件。

開發(fā)之初，S公司因缺乏相應的證券資質(zhì)，且和證券公司沒有建立合作，客戶僅可以使用APP進行股票數(shù)據(jù)分析和模擬盤操作。在得到數(shù)據(jù)和分析結(jié)果后，客戶還要到券商平臺“買入賣出”，并不方便，因此用戶較少。

為擺脫經(jīng)營“困境”，S公司通過網(wǎng)絡找到“黑客”韓某，購買了一款由他自主編寫的程序。通過該程序可以突破某證券交易系統(tǒng)安全保護措施，調(diào)用其交易通道，幫助量化交易軟件接入相關(guān)券商設施，在APP就能實現(xiàn)證券賬戶的量化交易。此后，韓某持續(xù)提供程序更新服務以幫助應對系統(tǒng)升級。

非法接口創(chuàng)建后，該團伙對APP的DIY炒股機器人等增值服務功能進行了優(yōu)化。DIY炒股機器人是公司獨創(chuàng)的一個交易模式，客戶購買人民幣28800元（以下幣種均為“人民幣”）的VIP服務后，便可在軟件系統(tǒng)中結(jié)合公司提供的數(shù)據(jù)、模型和參數(shù)，確定自己的購買“賽道”和資金分配方案。計劃啟動運行后，一旦觸發(fā)計劃中預設的條件，軟件會快速幫助客戶買賣對應的股票。

2023年4月，為證券公司提供網(wǎng)上交易軟件服務的企業(yè)到公安機關(guān)報案稱，多家證券公司反饋，網(wǎng)上交易系統(tǒng)有外掛非法接入的情況，存在非法買賣股票行為。2023年7月，鐘某、韓某等人被公安機關(guān)抓獲。

引導偵查，協(xié)力鎖定多節(jié)犯罪事實

案件移送到檢察機關(guān)，面對檢察官的訊問，鐘某堅稱，自己開發(fā)的DIY炒股機器人是根據(jù)客戶自行設定的計劃，幫助客戶篩選并買入其想要的股票。在鐘某看來，購買策略均由客戶擬定，軟件僅僅起到數(shù)據(jù)分析的作用，不存在薦股的行為，因此公司經(jīng)營也不需要相應的資質(zhì)。事實真的是這樣嗎？

檢察官張冬瑩認為，公司在軟件內(nèi)為客戶形成證券投資的策略量化交易模塊，以及在選股模型形成過程中所做的分析、篩選，看似基于客觀數(shù)據(jù)，但機器人算法、適用股票交易“理論”等均由公司單方面選取，適用不同分析方法形成的選股模型會得出不同結(jié)論。這就意味著，客戶看似可以自主設置部分參數(shù)，但起到的作用較小，而由公司提供的選股模型則在選股中起到?jīng)Q定性作用。公司開發(fā)選股模型的行為，應當認定為推薦行為。在沒有相應資質(zhì)的情況下，向使用DIY炒股機器人大量客戶群體收取高額會員費，已經(jīng)涉嫌非法經(jīng)營罪。

2023年8月18日，靜安區(qū)檢察院依法對鐘某批準逮捕。

在審查逮捕階段，檢察官還發(fā)現(xiàn)，該公司的VIP會員分為8800元和28800元兩個檔位，其中軟件會向8800元檔位的會員提供“區(qū)間套利”等服務。所謂“區(qū)間套利”，即指該軟件會根據(jù)股票若干天的漲跌等情況計算參考值，為客戶推薦個股買賣時機，或直接提供策略交易和量化交易，助客戶完成量化投資。此外，如果客戶對軟件預設的買賣算法和模型不滿意，還可以聯(lián)系對口的客服人員，由客服人員根據(jù)經(jīng)驗進行分析推薦。據(jù)此，檢察官制發(fā)補充偵查提綱，引導公安機關(guān)將進一步偵查的重點放在不同類型的增值服務，進一步查明犯罪事實。

數(shù)罪并罰，厘清事實罰當其罪

2024年1月18日，公安機關(guān)以被告人鐘某涉嫌非法經(jīng)營罪向靜安區(qū)檢察院移送審查起訴。

公安機關(guān)依法查明，2017年7月至案發(fā)，S公司通過運營線上平臺，向客戶推銷“DIY炒股機器人”“區(qū)間套利”等股票交易產(chǎn)品，并非法提供個股買賣時機和具體股票推薦等證券咨詢服務，從中牟利，非法經(jīng)營數(shù)額共計人民幣3000余萬元。偵查過程中，公安機關(guān)還查證，從2019年7月開始，該公司還向適用量化交易軟件直接進行交易的客戶收取接口（即非法接入券商的通道）費用，共計300余萬元。

檢察官張冬瑩認為，S公司將從韓某處購買的外掛程序編寫至其公司程序中，并在公司服務器上部署運行，使得S公司賬戶能夠突破券商軟件的相關(guān)技術(shù)保護措施，非法接入證券公司服務器。該行為符合刑法第二百一十七條第六項“未經(jīng)著作權(quán)人或者與著作權(quán)有關(guān)的權(quán)利人許可，故意避開或者破壞權(quán)利人為其作品、錄音錄像制品等采取的保護著作權(quán)或者與著作權(quán)有關(guān)的權(quán)利的技術(shù)措施的”的情形，構(gòu)成侵犯著作權(quán)罪。鑒于S公司成立以后，以實施犯罪為主要活動，應以個人犯罪論。

據(jù)此，2024年7月2日，靜安區(qū)檢察院依法以涉嫌非法經(jīng)營罪、侵犯著作權(quán)罪對被告人鐘某提起公訴。2024年10月31日，靜安區(qū)法院作出一審判決，鐘某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑五年九個月，并處罰金人民幣二百萬元；犯侵犯著作權(quán)罪，判處有期徒刑三年九個月，并處罰金人民幣三百萬元，決定執(zhí)行有期徒刑七年九個月，并處罰金人民幣五百萬元。

此外，在辦案過程中還查證，開發(fā)外掛程序的“黑客”韓某借此獲利共計人民幣74.5萬元。靜安區(qū)檢察院金融和

知識產(chǎn)權(quán)

檢察部門會同網(wǎng)絡檢察辦公室一體化辦案，就罪名適用、外掛鑒定等工作協(xié)同發(fā)力，精準鎖定韓某提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪的犯罪事實。

承辦檢察官周夢夢認為，韓某通過破解券商交易軟件編寫外掛，在明知S公司無相關(guān)行政許可及授權(quán)的情況下，仍將其研發(fā)的外掛軟件出售給S公司以牟利，幫助S公司非法從事證券業(yè)務，其行為已構(gòu)成提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪，應當以該罪的正犯對其行為進行評價，不再評價為非法經(jīng)營罪從犯。

2024年6月28日，靜安區(qū)檢察院依法以涉嫌提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪對被告人韓某提起公訴。2024年10月30日，靜安區(qū)法院作出判決，韓某犯提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪，判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣三十萬元。

制發(fā)檢察建議，堵漏建制

案件辦理過程中檢察官還發(fā)現(xiàn)，被入侵的軟件企業(yè)在研發(fā)及維護證券交易軟件過程中，未能抵御外掛程序的侵入，導致軟件中交易通訊程序被他人復制、調(diào)用，使得客戶能夠非法接入證券公司服務器實施量化交易。就這一情況，2024年9月24日下午，靜安區(qū)檢察院向涉案公司的上海分公司公開宣告送達檢察建議，從加強核心技術(shù)保護、加強安全風險排查、深化技術(shù)革新三個方面督促該公司進行整改和完善。

“檢察建議很細致且可操作性強，作為證券軟件開發(fā)公司，我們將遵照檢察建議的具體要求，將安全擺在軟件開發(fā)和維護的突出位置，加強軟件反外掛防護措施更新迭代，盡力預防此類外掛侵害。”該公司負責人表示。

辦首例、打硬仗，破新題、解難題，已成為靜安區(qū)檢察院金融知產(chǎn)檢察官在實戰(zhàn)中練就的本領(lǐng)。下一步，靜安區(qū)檢察院將緊扣靜安打造上海國際金融中心特色功能示范區(qū)、國際科技創(chuàng)新中心特色承載區(qū)定位，認真落實本院《依法服務保障金融高質(zhì)量發(fā)展十條措施》《加強知識產(chǎn)權(quán)綜合司法保護服務保障打造富有活力的中心城區(qū)科創(chuàng)高地十條措施》等方案，持續(xù)推進金融和知識產(chǎn)權(quán)檢察綜合履職，提升辦案質(zhì)效，豐富法治供給，為服務保障經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展貢獻檢察力量。