國(guó)務(wù)院辦公廳去年轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)等六部門制定的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室主任何艷春在新聞發(fā)布會(huì)上表示，近年來(lái)上市公司財(cái)務(wù)造假案件呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、隱蔽性和復(fù)雜性的特點(diǎn)。具體表現(xiàn)為對(duì)資產(chǎn)、收入、成本、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等會(huì)計(jì)科目進(jìn)行系統(tǒng)性同步造假，甚至對(duì)生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售、物流、庫(kù)存等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)全鏈條整體掩飾，增加了識(shí)別難度。此外，一些公司利用隱秘關(guān)聯(lián)方、“殼公司”、第三方構(gòu)建無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的交易，以合法形式掩蓋非法目的，隱蔽性不斷增強(qiáng)。大股東和實(shí)際控制人驅(qū)動(dòng)型造假頻發(fā)，近15%的財(cái)務(wù)造假案件伴隨資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題，顯示出公司治理和內(nèi)控體系約束不足。為了滿足融資條件、維持上市地位或避免大股東股權(quán)質(zhì)押“爆倉(cāng)”，部分公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假，導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)向一級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)外溢。

針對(duì)這些情況，證監(jiān)會(huì)持續(xù)加大對(duì)財(cái)務(wù)造假案件的打擊力度。2024年對(duì)61起財(cái)務(wù)造假案件作出行政處罰，同比增長(zhǎng)17%，案均處罰金額1577萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12%。對(duì)7起案件按照法定最高限處以罰款，同比增長(zhǎng)75%；對(duì)69名“董監(jiān)高”人員實(shí)施市場(chǎng)禁入，同比增長(zhǎng)9.5%。在責(zé)任追究方面，有35起案件在處罰上市公司及其責(zé)任人員的同時(shí)，還追究大股東、實(shí)際控制人等組織指使責(zé)任，同比增長(zhǎng)近60%；對(duì)39家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，對(duì)5家中介機(jī)構(gòu)暫停業(yè)務(wù)，不斷壓實(shí)保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的責(zé)任。監(jiān)管協(xié)同方面，牽頭建立第三方配合造假線索通報(bào)處理機(jī)制，將金融機(jī)構(gòu)、上下游客戶、第三方企業(yè)等配合造假的線索移交相關(guān)主管部門或?qū)俚卣?/p>

未來(lái)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持懲防并舉、標(biāo)本兼治，通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、輿情監(jiān)測(cè)、投訴舉報(bào)處理等多種渠道識(shí)別造假線索，特別是完善線索舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用。緊盯財(cái)務(wù)洗澡、業(yè)績(jī)變臉、異常換所等可疑跡象，提升違法違規(guī)發(fā)現(xiàn)能力，優(yōu)化調(diào)查流程，提高處罰效率，持續(xù)鞏固并強(qiáng)化“嚴(yán)”的氛圍。同時(shí)，將進(jìn)一步加強(qiáng)民事賠償和刑事打擊，強(qiáng)化立體追責(zé)。

何艷春強(qiáng)調(diào)，上市公司是我國(guó)企業(yè)的優(yōu)秀代表，實(shí)施財(cái)務(wù)造假的只是其中極少數(shù)。隨著監(jiān)管執(zhí)法的不斷強(qiáng)化，以前積累的問(wèn)題正在加快暴露和出清。盡管資本市場(chǎng)面臨的形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)加大與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素交織疊加，個(gè)別上市公司及其大股東、實(shí)控人因經(jīng)營(yíng)困難、退市保殼等仍可能鋌而走險(xiǎn)，實(shí)施財(cái)務(wù)造假。減存量、遏增量需要一個(gè)過(guò)程，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍有一定數(shù)量的財(cái)務(wù)造假案件，但這不影響我國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的大局，上市公司總體質(zhì)量和投資價(jià)值將持續(xù)提高。