2月7日，A股三大股指開盤漲跌互現(xiàn)。早盤兩市單邊上漲，券商、地產(chǎn)、算力等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁。午后市場直線下挫，科創(chuàng)50一度轉(zhuǎn)跌，但尾盤有所反彈。

從盤面上看，DeepSeek概念連續(xù)第四日大漲，算力和服務(wù)器概念全線走強(qiáng)，汽車、光伏、消費電子板塊也表現(xiàn)出色；機(jī)器人和芯片概念部分高位股午后跳水，稀土和銀行板塊逆勢下跌。收盤時，上證綜指漲1.01%，報3303.67點；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.75%，報1018.8點；深證成指漲1.75%，報10576點；創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%，報2174.35點。Wind統(tǒng)計顯示，兩市及北交所共4164只股票上漲，1087只股票下跌，平盤有139只股票。滬深兩市成交總額為19602億元，較前一交易日增加4249億元。其中，滬市成交7576億元，深市成交12026億元。兩市及北交所共有129只股票漲幅在9%以上，1只股票跌幅在9%以上。

科技股表現(xiàn)亮眼，DeepSeek概念繼續(xù)領(lǐng)漲，首都在線、青云科技、優(yōu)刻得、每日互動、浙江東方等漲停或漲超10%。計算機(jī)板塊同樣高歌猛進(jìn)，熙菱信息、用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮軟件、宇瞳光學(xué)、品高股份等超20股漲?；驖q超10%。半導(dǎo)體板塊也持續(xù)上漲，長光華芯、聚和材料、鈞達(dá)股份、大為股份等漲?；驖q超10%。房地產(chǎn)板塊漲幅居前，中洲控股、世榮兆業(yè)等漲停，萬科A、榮盛發(fā)展、新城控股等漲超4%。券商股帶動非銀金融板塊明顯上漲，浙江東方、海南華鐵等漲停，華林證券、海德股份、國金證券等漲超5%。銀行股則逆勢下挫，滬農(nóng)商行、江蘇銀行、中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等跌幅靠前。

光大證券認(rèn)為，A股市場在春節(jié)后的一段時間里通常表現(xiàn)良好，今年春節(jié)后的首個交易日為2月5日。當(dāng)前A股市場的估值處于2010年以來的均值附近，隨著政策積極發(fā)力，增量資金有望加速流入市場，進(jìn)一步提升A股市場的估值。預(yù)計2月市場風(fēng)格將在成長與均衡間擺動，關(guān)注軟件開發(fā)（AI）、工業(yè)金屬（銅/電解鋁）、自動化設(shè)備(人形機(jī)器人)等成長及獨立景氣風(fēng)格行業(yè)，以及醫(yī)療服務(wù)（CXO）、白酒、國有大型銀行等均衡風(fēng)格行業(yè)。

東莞證券指出，《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》落地，有望撬動超千億新增資金入市，疊加貨幣政策進(jìn)一步發(fā)力，流動性環(huán)境有望維持穩(wěn)健偏松格局。四季度我國GDP同比增長5.4%，超市場預(yù)期。1月PMI相關(guān)數(shù)據(jù)指向經(jīng)濟(jì)總體產(chǎn)出繼續(xù)保持?jǐn)U張，政策發(fā)力正逐步顯效。預(yù)計后續(xù)市場或延續(xù)震蕩向上修復(fù)路徑，春季行情值得期待。建議重點關(guān)注TMT、汽車、銀行和有色金屬等板塊。

中信證券表示，對于愿意參與DeepSeek交易行情的投資者，需關(guān)注其對AI各硬件環(huán)節(jié)的影響，導(dǎo)致前期高位品種可能出現(xiàn)內(nèi)部分化，以及DeepSeek降本為互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來的全新敘事邏輯。對于低風(fēng)險偏好的投資者，推薦延續(xù)紅利+非美出海的杠鈴結(jié)構(gòu)，如果春季躁動結(jié)束之后市場波動率明顯下降，紅利以外的其他低位+低波品種也值得關(guān)注。

國金證券認(rèn)為，全球AI數(shù)據(jù)中心規(guī)模大幅擴(kuò)張，導(dǎo)致電力需求高增。燃?xì)廨啓C(jī)憑借項目建設(shè)速度快、發(fā)電穩(wěn)定、啟動速度快、碳排放低、成本較低等優(yōu)勢，未來有望成為AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域供電的重要方案，看好燃機(jī)長期需求上行。由于海外燃機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭產(chǎn)能緊張，疊加國內(nèi)燃?xì)廨啓C(jī)的國產(chǎn)化加速推進(jìn)，看好國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭份額提升，推薦國內(nèi)燃機(jī)葉片龍頭。