2月6日，A股三大股指集體小幅低開(kāi)。盤(pán)初快速上漲后，三大股指成功轉(zhuǎn)漲，創(chuàng)指和科創(chuàng)50雙雙漲超2%，滬指午前一度漲超1%。

從盤(pán)面上看，DeepSeek概念熱度不減，機(jī)器人板塊再度爆發(fā)，芯片、消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，瑞芯微、拓普集團(tuán)等多只大容量股創(chuàng)歷史新高；黃金股回調(diào)，煤炭、農(nóng)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)再度跑輸大盤(pán)。

至午間收盤(pán)，上證綜指漲0.76%，報(bào)3254.12點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲2.14%，報(bào)1003.91點(diǎn)；深證成指漲1.43%，報(bào)10309.95點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.09%，報(bào)2106.05點(diǎn)。兩市及北交所共4064只股票上漲，1095只股票下跌，平盤(pán)有231只股票。滬深兩市早盤(pán)成交總額9443億元；兩市及北交所共有104只股票漲幅在9%以上，1只股票跌幅在9%以上。

從板塊上看，DeepSeek概念股連續(xù)第三日大漲，青云科技、優(yōu)刻得、每日互動(dòng)、安恒信息、拓維信息、華金資本、浙江東方等漲停或漲超10%。半導(dǎo)體板塊大幅飆漲，安凱微、炬芯科技、瑞芯微等漲?；驖q超10%，芯?？萍?、華海清科、芯原股份等漲超8%。農(nóng)林牧漁逆勢(shì)下挫，乖寶寵物、瑞普生物等跌超3%，萬(wàn)向德農(nóng)、平潭發(fā)展、朗源股份等跌超1%。煤炭股繼續(xù)低迷，電投能源、安泰集團(tuán)、安源煤業(yè)、遼寧能源等下跌。

招商證券指出，節(jié)后進(jìn)入2月份，處于業(yè)績(jī)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)真空期，市場(chǎng)逐漸進(jìn)入兩會(huì)政策預(yù)熱階段，有望迎來(lái)持續(xù)反彈。行業(yè)配置方面主要圍繞業(yè)績(jī)預(yù)告落地后，政策與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)催化的方向布局。結(jié)合多個(gè)維度，推薦關(guān)注汽車(chē)（汽車(chē)零部件）、機(jī)械（自動(dòng)化設(shè)備、工程機(jī)械）、電子（消費(fèi)電子、半導(dǎo)體）、通信、社會(huì)服務(wù)、非銀。

中信證券認(rèn)為，2月上旬A股將呈現(xiàn)出明顯的高波動(dòng)風(fēng)格占優(yōu)，步入下旬后低波動(dòng)風(fēng)格有望逐步體現(xiàn)出超額收益。春節(jié)期間DeepSeek的火爆出圈有望提升市場(chǎng)情緒及風(fēng)險(xiǎn)偏好，2月上旬伴隨著極致的交易，產(chǎn)業(yè)信息和情緒可能被迅速定價(jià)。若2月下旬樂(lè)觀預(yù)期兌現(xiàn)，隨著情緒降溫，防御性需求會(huì)增加，市場(chǎng)風(fēng)格或?qū)⒅饾u由極致高波動(dòng)向低波動(dòng)轉(zhuǎn)換。在此過(guò)程中，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市政策的落實(shí)、市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期的分歧、交易損耗的擴(kuò)大、年報(bào)季對(duì)盈利確定性的追求等或?qū)⒊蔀橹匾呋TF配置方面，建議逐步從強(qiáng)勢(shì)主題極致演繹轉(zhuǎn)向紅利+非美出海；本期組合調(diào)入港股高股息、半導(dǎo)體芯片、工程機(jī)械ETF。

平安證券表示，春節(jié)假期期間，國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)和政策層面積累了一定積極因素，但海外特朗普關(guān)稅等政策風(fēng)險(xiǎn)也在發(fā)酵。節(jié)后，權(quán)益市場(chǎng)將逐步進(jìn)入兩會(huì)前的政策預(yù)期博弈階段，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將繼續(xù)增加，建議關(guān)注以新質(zhì)生產(chǎn)力和先進(jìn)制造為代表的成長(zhǎng)風(fēng)格、部分受益于“兩新”擴(kuò)內(nèi)需政策的優(yōu)質(zhì)公司、政策支持的國(guó)企改革及并購(gòu)重組相關(guān)機(jī)會(huì)以及紅利策略的配置價(jià)值。