周五上午，A股三大股指開盤后出現(xiàn)震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指一度沖高回落。午盤時(shí)，上證指數(shù)跌0.39%，報(bào)3198.83點(diǎn)；深證成指跌0.65%，報(bào)9910.96點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.5%，報(bào)2000.57點(diǎn)；滬深300跌0.46%，報(bào)3762.52點(diǎn)；科創(chuàng)50漲0.45%，報(bào)965.72點(diǎn)；北證50漲0.02%，報(bào)1053.71點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額為7400.03億元，全市場有4131股下跌，1219股上漲，105股持平。

資金方面，大盤主力資金凈流出212.76億元。半導(dǎo)體板塊獲得最多資金流入，達(dá)18.93億元，小金屬、汽車零部件、通用設(shè)備和工程機(jī)械分別流入2.76億元、2.37億元、1.87億元和1.03億元?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)則凈流出20.59億元，通信設(shè)備、商業(yè)百貨、光學(xué)光電子和文化傳媒分別流出20.37億元、12.10億元、11.50億元和11.32億元。

題材方面，絲杠、特斯拉Cybertruck、變頻器、導(dǎo)熱材料、渦殼、線控制動(dòng)系統(tǒng)、注塑模具、伺服系統(tǒng)、工業(yè)運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)和風(fēng)電軸承等表現(xiàn)較好。而不間斷電源UPS、干式變壓器、熱水器、首店、鉛酸蓄電池、高壓直流輸電HVDC、供銷社概念、會(huì)展服務(wù)、超市和三片罐等跌幅較大。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲停潮，國家大基金持股、存儲(chǔ)芯片、光刻機(jī)等方向漲幅顯著。寒武紀(jì)漲超5%創(chuàng)歷史新高，晶豐明源漲超10%，長電科技、博通集成、金奧博、飛龍股份等多股漲停。天風(fēng)證券認(rèn)為，手機(jī)等產(chǎn)品購新補(bǔ)貼或拉動(dòng)半導(dǎo)體需求，預(yù)計(jì)更多地區(qū)將手機(jī)等產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍，加速消費(fèi)者換機(jī)，建議關(guān)注相關(guān)芯片需求提升。

機(jī)器人概念持續(xù)強(qiáng)勢，麥迪科技連續(xù)三個(gè)交易日漲停，五洲新春兩連板，建設(shè)工業(yè)沖擊漲停創(chuàng)新高，安培龍、震?？萍?、肇民科技、貝斯特等快速?zèng)_高。消息面上，馬斯克表示如果一切順利，2026年特斯拉人形機(jī)器人產(chǎn)量將增加10倍。黃仁勛在CES 2025上強(qiáng)調(diào)人形機(jī)器人的GPT時(shí)刻到來。

AI陪伴概念也有所拉升，博通集成、蘇豪弘業(yè)兩連板，德藝文創(chuàng)漲超10%，柏星龍、星輝娛樂、實(shí)豐文化、奧飛娛樂等跟漲。Tombot公司在CES展上展出了一款專門設(shè)計(jì)為陪伴阿爾茨海默氏癥患者和其他類型癡呆癥老年患者的機(jī)械寵物狗Jennie。

中信建投表示，短線來看，指數(shù)在此位置上下兩難，向下面臨大資金積極動(dòng)作，向上缺乏足夠動(dòng)力，短線格局大概率維持震蕩，3100-3200點(diǎn)區(qū)域會(huì)形成明顯支撐，可作為短線波段逢低介入的區(qū)間。中信證券指出，特斯拉Optimus項(xiàng)目有望近期迎來重要版本更新，并在2025年進(jìn)入正式量產(chǎn)，此后兩年維持每年10倍速度爆發(fā)式增長，北美人工智能巨頭也將機(jī)器人置于下一步戰(zhàn)略中心。華泰證券認(rèn)為，在以舊換新政策下，2024年汽車報(bào)廢和置換將帶動(dòng)銷售額超9200億元，2025年乘用車零售銷量同比可能增長2%。中泰證券建議逢低布局低位央國企和硬科技產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)前市場利率持續(xù)下探，使得央國企整體風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升，紅利類資產(chǎn)估值具備長期投資性價(jià)比。