A股三大指數走出“深V”行情

午后，三大指數呈現“深V”走勢。收盤時，上證指數上漲0.67%，深證成指上漲1.9%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3%。市場成交額超過1.5萬億元。能源金屬、電子化學品、半導體、光學光電子、電機、電池、電源設備、光伏設備和電子元件等板塊表現突出。

國金證券指出，隨著一系列政策措施的實施，國內從宏觀到微觀層面均出現邊際改善跡象，這有望進一步支撐市場反彈。經濟數據已顯示出改善趨勢。未來市場能否實現反轉，關鍵在于“盈利底”是否能迅速顯現。預計在“盈利底”未現的情況下，難以出現大規(guī)模板塊輪動，整體趨勢將是“金融搭臺，成長唱戲”、“大盤搭臺，中小盤唱戲”。

午后市場反彈的主要推手是鋰礦概念。贛鋒鋰業(yè)在13:52開始率先漲停，帶動鋰電池概念股集體走強，天齊鋰業(yè)、江特電機、天際股份、中礦資源等多只股票漲停。鋰礦板塊的強勁表現主要受鋰期貨價格反彈影響，收盤時漲近4%，最新價格為82650元/噸。

澳大利亞Bald Hill鋰礦停止開采的消息也對市場產生影響。海通國際認為，澳洲在產鋰輝石礦山停產是行業(yè)供給出清的重要標志之一。當前鋰價下，高成本鋰資源產能減產停產將持續(xù)?？春孟掠涡履茉窜嚭蛣恿﹄姵匦袠I(yè)景氣度提升背景下，鋰礦及鋰鹽價格走出底部。

中信建投研報預測，鋰電行業(yè)將在2025年第二季度迎來三年來首次供需形勢扭轉。供給側經歷兩年的價格下行后已見底，預計年底及2025年第二季度末，行業(yè)供需形勢將有效扭轉，進入價格修復區(qū)間。

半導體板塊午后直線拉升，走出“V”字型走勢。半導體材料ETF上漲3%，國芯科技、慧智微-U等股票漲停?？祻婋娮?、蘇州固锝、盈方微等也紛紛漲停，江化微跟漲。值得注意的是，半導體材料ETF連續(xù)六個交易日獲得資金增倉，累計吸金2.56億元。

中國國際半導體博覽會在北京國家會議中心舉行。中國半導體行業(yè)協(xié)會高級專家王若達表示，過去35年中，全球半導體市場規(guī)模增長近20倍，年均增速達9%。預計到2030年，全球半導體市場規(guī)模將達到1萬億美元，年均復合增長率為8%。存量市場如手機、服務器等產品中，半導體價值量持續(xù)提升；新興市場如人工智能、5G/6G、智能汽車等成為市場需求增長的主要驅動力。

中信證券認為，中國半導體行業(yè)的內需市場和自主可控是明確發(fā)展方向。短期內關注國內先進存儲和邏輯廠商擴產需求落地、先進封裝技術突破以及集成電路和信創(chuàng)政策對板塊信心的拉動。長期來看，重點關注先進制造、先進封裝、半導體設備及高端芯片等“卡脖子”環(huán)節(jié)的國產化，并重視半導體板塊的收并購。

核電板塊全天表現強勢，久盛電氣漲停，永興材料、融發(fā)核電、奧特迅等相關個股也漲停。俄羅斯政府宣布對向美國出口濃縮鈾實施臨時限制，此舉是對美國對俄羅斯鈾產品相關限制措施的回應。根據IAEA和WNA的數據，截至2024年9月，全球共有62個在建核電機組，大多數將在2029年前投入運營。

招銀國際預計，2024年至2029年每年新增核電機組數量分別為7、10、9、15、8和8座，平均每年新增核電裝機容量將達到11GW，遠超1988年至2023年的年均2.1GW。年末核電機組凈容量將從2024年的376GW上升至2029年的432GW。2028年前天然鈾供需缺口較大，將繼續(xù)支持鈾價。