10月22日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所發(fā)布了2024年第三季度宏觀金融分析報(bào)告《存量與增量并重：宏觀經(jīng)濟(jì)治理思路創(chuàng)新》。報(bào)告建議發(fā)行2萬億元特別國(guó)債支持設(shè)立股市平準(zhǔn)基金，通過對(duì)藍(lán)籌龍頭股以及ETF的低買高賣來促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定。

華泰證券認(rèn)為，軍工行業(yè)正站在新一輪周期的起點(diǎn)，目前軍工板塊基本面與2020-2021年的上漲市相似，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)2025年上半年將迎來上游元器件和新材料企業(yè)訂單及收入拐點(diǎn)，隨后下游主機(jī)廠的新一輪合同負(fù)債逐步落地，中游配套企業(yè)的新增產(chǎn)能平穩(wěn)釋放，對(duì)上下游的傳導(dǎo)能力螺旋式提升。隨著軍工板塊投資邏輯轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，建議關(guān)注綁定新一輪主戰(zhàn)裝備、具備國(guó)產(chǎn)化率提升或滲透率提升邏輯的核心板塊，如信息化、新材料、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、新質(zhì)新域等方向。

中信建投研報(bào)指出，盡管美聯(lián)儲(chǔ)降息路徑收窄，金價(jià)自9月底以來卻迭創(chuàng)新高，甚至創(chuàng)下2740美元/盎司的紀(jì)錄位。這主要是由于高通脹預(yù)期、確定貨幣寬松方向以及擴(kuò)散化的地緣政治博弈三個(gè)利多因素疊加。短期內(nèi)，金價(jià)走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)情緒緊密相關(guān)，11月美國(guó)大選結(jié)果可能是市場(chǎng)對(duì)地緣押注的一個(gè)窗口期。從中長(zhǎng)期來看，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局和供應(yīng)鏈重塑導(dǎo)致通脹中樞上移，將對(duì)黃金定價(jià)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，金價(jià)中樞可能已經(jīng)上移。

中信建投還提到，寵物行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，未來增長(zhǎng)空間較大。數(shù)據(jù)顯示，9月我國(guó)寵物食品出口量同比增長(zhǎng)5.47%，出口額同比增長(zhǎng)10.09%。雙11預(yù)售期間，天貓和京東寵物板塊銷售表現(xiàn)強(qiáng)勁，顯示出該行業(yè)的增長(zhǎng)韌性。

中金公司表示，寵物動(dòng)保賽道具有高研發(fā)壁壘和盈利空間，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具備高增長(zhǎng)潛力。隨著國(guó)產(chǎn)貓三聯(lián)疫苗等研發(fā)成果逐步進(jìn)入兌現(xiàn)期，國(guó)產(chǎn)企業(yè)以差異化產(chǎn)品及渠道競(jìng)爭(zhēng)入局，2024年有望成為進(jìn)口替代的元年。從長(zhǎng)期看，參照海外龍頭成長(zhǎng)史，寵物動(dòng)保賽道有望跑出高盈利、大體量、高估值的龍頭企業(yè)。

周二，芯片和半導(dǎo)體板塊分化，游資票表現(xiàn)強(qiáng)勁。滬深兩市成交額達(dá)到1.91萬億元，較周一縮量逾2700億元。在掘金大賽第43期比賽中，多位選手火速報(bào)名入場(chǎng)，一些參賽高手認(rèn)為，近期暴漲的股票主要是游資票，而一些業(yè)績(jī)優(yōu)質(zhì)的板塊個(gè)股漲幅不大。目前上證指數(shù)步入慢牛，低位的業(yè)績(jī)優(yōu)質(zhì)股后市會(huì)輪流上漲。比賽為模擬炒股，獎(jiǎng)金豐厚，獲獎(jiǎng)機(jī)會(huì)大。報(bào)名時(shí)間為10月1日至10月29日24時(shí)，比賽時(shí)間為10月8日至10月31日。參加比賽還能每天免費(fèi)解鎖一條“火線快評(píng)”。