10月22日截至收盤，滬指漲0.54%，報3285.87點，深成指漲0.85%，報10559.51點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.3%，報2216.99點，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.45%，報985.83點，北證50指數(shù)跌7.6%。滬深兩市合計成交額19125.28億元。

板塊方面，文化傳媒、風電、稀土、中藥等板塊漲幅居前，跨境支付、軟件、中船系、光伏等板塊跌幅居前。盤面上，AI應用方向展開反彈，傳媒股領(lǐng)漲，中文在線、天龍集團、省廣集團、華聞集團等多股漲停。風電股表現(xiàn)活躍，天順風能漲停。中藥股盤中走強，長藥控股、新天藥業(yè)等漲停。稀土永磁概念股一度異動，創(chuàng)興資源、華陽新材漲停。折疊屏概念股持續(xù)拉升，易天股份、勁拓股份、創(chuàng)維數(shù)字、領(lǐng)益智造漲停。

熱門板塊

AI應用方向走強

AI應用方向走強，短劇、Sora方向領(lǐng)漲，中文在線20CM漲停，華誼兄弟、當虹科技、華策影視、中廣天擇、歡瑞世紀等不同程度上漲。

點評：中信建投研報指出，今年以來，Meta、谷歌、Runway、Pika、字節(jié)跳動、快手、阿里、Minimax均發(fā)布AI視頻模型，都具備生成5秒以上視頻的能力，色彩、動態(tài)、質(zhì)量等水平普遍較高。

中藥股震蕩拉升

中藥股震蕩拉升，大唐藥業(yè)30CM漲停，香雪制藥、長藥控股、生物谷漲、上海凱寶、新天藥業(yè)、盤龍藥業(yè)、華神科技等不同程度上漲。

點評：消息面上，國家藥監(jiān)局、國家中醫(yī)藥局近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持珍稀瀕危中藥材替代品研制有關(guān)事項的公告》。

汽車整車板塊震蕩

汽車整車板塊拉升，眾泰汽車漲停，江淮汽車、力帆科技、長安汽車、北汽藍谷、長城汽車跟漲。

點評：消息面上，2024年9月我國新能源汽車銷量128.7萬輛，同比增長42.3%，環(huán)比增長17.0%，滲透率達45.8%。國海證券研報指出，政策作用持續(xù)顯現(xiàn)+密集新車上市，看好后續(xù)汽車板塊機會。

低空經(jīng)濟概念活躍

低空經(jīng)濟概念反復活躍，宗申動力3連板，縱橫通信4連板，中化巖土5天4板，新晨科技、天和防務、萬豐奧威、光啟技術(shù)、金盾股份等漲幅靠前。

點評：消息面上，需求2.2萬架飛行器！山東擬構(gòu)建省域“低空天網(wǎng)”。中信證券指出，低空經(jīng)濟發(fā)展進入政策密集出臺期，行業(yè)發(fā)展有望加速，這將大幅增強我國在低空經(jīng)濟領(lǐng)域的核心競爭力，有望率先形成完整的低空發(fā)展體系，達到全球領(lǐng)先。

機構(gòu)觀點

中信建投：降息如期落地期待政策成效

中信建投認為，降息如期落地，降幅處于預期“頂格”，穩(wěn)經(jīng)濟政策持續(xù)加碼。根據(jù)測算，本次降息對上市銀行2025年凈息差影響7bps，綜合考慮近期一系列的資負兩端利率調(diào)整，合計影響銀行2025年息差約10bps。但若考慮歷史存款利率下調(diào)的累計利好釋放，影響2025年息差約4bps。對銀行凈息差影響整體可控。息差壓力下，銀行基本面在2025年將繼續(xù)筑底，期待政策轉(zhuǎn)向后能帶動經(jīng)濟更快復蘇，推動銀行板塊估值修復。

申萬宏源：短期市場余溫尚存，主題輪動有彈性

申萬宏源指出，增量博弈推動市場波動率向上脈沖后，波動率已開始逐步下行，短期市場余溫尚存，主題輪動(特別是成長主題)有彈性，但僅依靠主題輪動，再挑戰(zhàn)前高的概率已不大。

華安證券：成交量維持在較高狀態(tài)，不存在大跌風險

華安證券表示，市場成交量仍然維持在較高狀態(tài)，且場外資金也較為充裕，市場不存在大跌風險，配置機會上繼續(xù)沿著結(jié)構(gòu)性積極把握。短期內(nèi)增量政策出臺概率較低且基本面邊際變化不大，預計A股繼續(xù)在新中樞上延續(xù)震蕩。配置重視業(yè)績超預期、景氣支撐或政策潛在催化方向，重點關(guān)注成長板塊如電子、通信、電新、軍工，景氣支撐或政策潛在催化部分消費品如家電、汽車、醫(yī)藥、農(nóng)牧。