綜上，對(duì)華鐵股份的陳述、申辯意見不予采納。

（二）宣瑞國(guó)

其一，開展涉案虛假貿(mào)易并非個(gè)人私欲，而是為降低華鐵股份產(chǎn)品毛利率，維護(hù)上市公司利益，相關(guān)虛假交易對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)額影響較小。

其二，已根據(jù)涉案資產(chǎn)組相關(guān)公司的業(yè)務(wù)實(shí)際情況作出合理經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，并進(jìn)行合理審核，且經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估、審計(jì)后認(rèn)為涉案資產(chǎn)組商譽(yù)無減值跡象。

其三，事先告知書所認(rèn)定關(guān)聯(lián)交易發(fā)生額采用雙邊計(jì)算，與本案關(guān)聯(lián)交易實(shí)際金額不符。公司以預(yù)付賬款形式向未披露關(guān)聯(lián)方預(yù)付采購(gòu)款，并在合同終止后，由關(guān)聯(lián)方退還預(yù)付采購(gòu)款的金額應(yīng)予扣除。

其四，對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)，不存在主觀惡意，基于公司戰(zhàn)略發(fā)展，使用公司資金開展重大資產(chǎn)重組未能成功才導(dǎo)致非經(jīng)營(yíng)資金占用未得到解決。當(dāng)事人積極配合調(diào)查工作并進(jìn)行整改，已解決部分占用資金，并形成切實(shí)可行的資金占用解決方案。

綜上，宣瑞國(guó)要求從輕或減輕處罰，降低市場(chǎng)禁入年限。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：

第一，當(dāng)事人決策實(shí)施亞通達(dá)制造相關(guān)虛假業(yè)務(wù)，導(dǎo)致當(dāng)期年度報(bào)告存在虛假記載，其所稱實(shí)施虛假業(yè)務(wù)的主觀動(dòng)機(jī)，不改變當(dāng)期年度報(bào)告存在虛假記載的事實(shí)。商譽(yù)減值測(cè)試中，其隱瞞相關(guān)虛假業(yè)務(wù)，導(dǎo)致香港通達(dá)資產(chǎn)組進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，所依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，未結(jié)合市場(chǎng)客觀情況謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)山東嘉泰資產(chǎn)組的未來收入等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，未勤勉盡責(zé)。外部評(píng)估、審計(jì)意見不能替代其履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，也不能構(gòu)成法定免責(zé)事由。

第二，涉案關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)屬于應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露的重大事件，并應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在定期報(bào)告中披露。在定期報(bào)告中作為關(guān)聯(lián)交易披露時(shí)，至少應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、期初余額、本期新增金額、期末余額等核心內(nèi)容。當(dāng)事人所稱采購(gòu)款預(yù)付后退回模式，不影響認(rèn)定相關(guān)交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，采取雙邊口徑計(jì)算華鐵股份關(guān)聯(lián)交易數(shù)額并無不當(dāng)。當(dāng)事人提出實(shí)施關(guān)聯(lián)交易的主觀動(dòng)機(jī)，并非法定免責(zé)事由。其表示正在努力歸還占用資金、積極配合調(diào)查等意見，已在量罰中予以考慮。