■記者 閆立良

“雙節(jié)”假期前最后一個(gè)工作日的下午五點(diǎn)，央行發(fā)布了關(guān)于對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)的特急通知。根據(jù)國(guó)務(wù)院部署，為支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題，提高金融服務(wù)覆蓋率和可得性，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有效支持，央行決定將當(dāng)前對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域?qū)嵤┑亩ㄏ蚪禍?zhǔn)政策拓展和優(yōu)化為統(tǒng)一對(duì)普惠金融領(lǐng)域貸款達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)政策，并將從2018年起實(shí)施。這是一個(gè)經(jīng)過全新升級(jí)后的定向降準(zhǔn)政策。

央行于2014年引入定向降準(zhǔn)考核機(jī)制。通過對(duì)滿足審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行實(shí)施優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率，建立正向激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)商業(yè)銀行改善優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。定向降準(zhǔn)考核于每年2月份進(jìn)行，根據(jù)商業(yè)銀行上一年度“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款投放情況，對(duì)其存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。所有商業(yè)銀行都屬于定向降準(zhǔn)考核范圍，嚴(yán)格采用央行已有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估，無需另行上報(bào)數(shù)據(jù)或申請(qǐng)。定向政策一般會(huì)于當(dāng)年的2月底完成調(diào)整并實(shí)施。

此次央行將定向降準(zhǔn)政策考核范圍由現(xiàn)行的小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款調(diào)整為普惠金融領(lǐng)域貸款。普惠金融領(lǐng)域貸款包括：?jiǎn)螒羰谛判∮?00萬元的小型企業(yè)貸款、單戶授信小于500萬元的微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保（下崗失業(yè)人員）貸款、建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款和助學(xué)貸款。上述貸款數(shù)據(jù)采用人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)部門統(tǒng)一口徑的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

對(duì)普惠金融領(lǐng)域貸款實(shí)施定向降準(zhǔn)政策考核的金融機(jī)構(gòu)范圍包括：國(guó)有商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。

對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策保留了原有兩檔考核標(biāo)準(zhǔn)的政策框架。第一檔是前一年普惠金融領(lǐng)域貸款余額或增量占比達(dá)到1.5%的，存款準(zhǔn)備金率可在基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。這一標(biāo)準(zhǔn)基本適應(yīng)絕大多數(shù)商業(yè)銀行普惠金融領(lǐng)域貸款的實(shí)際投放情況，有助于鼓勵(lì)其將信貸資源持續(xù)向普惠金融領(lǐng)域傾斜。第二檔是前一年普惠金融領(lǐng)域貸款余額或增量占比達(dá)到10%的，存款準(zhǔn)備金率可按累進(jìn)原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，優(yōu)惠幅度更大。當(dāng)然，這一檔標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高，只有在普惠金融領(lǐng)域貸款投放較為突出的商業(yè)銀行才能達(dá)到，但這有利于建立正向激勵(lì)機(jī)制，也屬定向降準(zhǔn)政策題中應(yīng)有之義。