6月9日，市場震蕩反彈，滬指重回4000點上方，創(chuàng)業(yè)板指漲近4%，科創(chuàng)50指數(shù)漲超4%。半導體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強勁，半導體設備股活躍，模擬芯片概念震蕩走高，半導體硅片概念快速拉升，PCB概念反復走強，MLCC概念再度活躍，光纖概念午后爆發(fā)。油氣股則出現(xiàn)震蕩調(diào)整。

全市場超3300只個股上漲，超百股漲停。滬深兩市成交額為2.64萬億元，較上一個交易日縮量1524億。

經(jīng)過兩日調(diào)整后，半導體產(chǎn)業(yè)鏈再度大漲，存儲芯片、光刻膠、半導體硅片等概念爆發(fā)。數(shù)據(jù)顯示，半導體材料指數(shù)大漲7.56%，收盤點位超過上周四，創(chuàng)歷史新高?？萍贾骶€的另一邊，光模塊（CPO）指數(shù)也大漲4.99%，有望重新站上所有趨勢線。

今天市場其他板塊的反應有所變化。上周四，全市場僅1344家股票收漲；而今天，這一數(shù)字增至3300多家。同樣，上周四“全A中位”指標下跌1.64%；而今天，該指標上漲0.52%。這些跡象表明，今天市場投資者整體的持股體驗顯著改善，不再是“科技吃肉、非科技大虧”的強烈反差局面。

大盤在當前點位出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，外圍股市企穩(wěn)也對A股形成支撐。隔夜美股和今早韓國股市的半導體產(chǎn)業(yè)鏈紛紛反彈，減小了A股相同板塊上漲的阻力。短線情緒開始復蘇，今天漲停個股高達142家，但連板高度僅為3板，遠低于前幾個交易日。

場內(nèi)規(guī)模最大的10只寬基ETF在昨天沖高回落、二次探底的行情中獲得大筆資金凈流入，本月以來也都呈凈流入態(tài)勢。這意味著部分習慣借道ETF布局的大資金在當前點位出手抄底，進行了一定的“護盤”行為。

華龍證券研報指出，上周以來市場調(diào)整的原因包括局部估值較高、獲利資金兌現(xiàn)以及外圍市場影響。盡管影響因素較多，但當前市場估值總體合理，市場可能震蕩趨穩(wěn)。配置方向上，建議關(guān)注科技與先進制造、政策推動供需優(yōu)化以及主題投資機會。

半導體芯片產(chǎn)業(yè)鏈方面，據(jù)中證海外資訊消息，全球芯片4月銷售額達1105億美元，同比激增93.9%，環(huán)比增長11%，已連續(xù)14個月環(huán)比上升。國內(nèi)半導體硅片環(huán)節(jié)也開始明確醞釀新一輪直接漲價，標志著價格傳導正式從晶圓廠向下游材料端延伸。機構(gòu)研報稱，DrMOS成高端AI電源標配已是產(chǎn)業(yè)共識，模擬芯片行業(yè)的“量價齊升”周期剛啟動，至少可持續(xù)1-2年。

近期，英偉達AI服務器物料清單被大摩和高盛等投行大幅重估，AI硬件多個細分環(huán)節(jié)尤其以PCB為代表的迎來需求量與價值量提升，再次將相關(guān)賽道推入熱門。疊加日韓等海外巨頭把控關(guān)鍵上游材料與密集提價，相關(guān)細分領域正成為算力高擴容時代的下一個博弈焦點，PCB產(chǎn)業(yè)主線明確指向了高端產(chǎn)能緊缺與漲價傳導。

亞馬遜宣布與康寧公司簽署數(shù)十億美元協(xié)議，采購光纖、光纜及連接解決方案，以支持其全美數(shù)據(jù)中心擴張。此舉系亞馬遜去年宣布在該州追加100億美元云基建投資的延續(xù)。繼Meta、英偉達后，全球科技巨頭對光纖的爭奪持續(xù)升溫。A2類光纖預制棒作為高端產(chǎn)品分類正出現(xiàn)爆發(fā)式需求，這類光棒拉出來的光纖抗彎曲能力強，在AI算力基建與入戶通信場景中廣泛應用。數(shù)據(jù)顯示，A2類預制棒報價由2025年初的22元至30元/等效芯公里漲至2026年中的160元/等效芯公里，漲幅近550%。