華為在IEEE國(guó)際電路與系統(tǒng)研討會(huì)上提出“韜定律”，以“時(shí)間縮微”替代“幾何縮微”作為半導(dǎo)體演進(jìn)的新指導(dǎo)原則。受益擴(kuò)產(chǎn)的晶圓代工、先進(jìn)封裝等核心方向表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，燕東微、杭可科技錄得20厘米漲停，華虹公司大漲15%，華天科技、中芯國(guó)際漲逾5%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。散熱從服務(wù)器向芯片級(jí)升級(jí)，液冷、金剛石散熱概念相繼爆發(fā)，黃河旋風(fēng)實(shí)現(xiàn)反包漲停，奕東電子、四方達(dá)、惠豐鉆石盤(pán)中相繼封板。不過(guò)，長(zhǎng)電科技、通富微電等表現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)弱，先進(jìn)封裝方向短期漲速過(guò)快后仍需一定時(shí)間展開(kāi)籌碼沉淀。

南方電網(wǎng)電力負(fù)荷連續(xù)第三天刷新歷史紀(jì)錄，電力板塊延續(xù)高熱度，人氣股華電能源以T字板實(shí)現(xiàn)3進(jìn)4，華電遼能一度漲近9%，粵電力A縮量晉級(jí)2連板逼近前高。午后科技權(quán)重股集體拉升，不少電力股出現(xiàn)放量分歧，個(gè)別品種回落收出長(zhǎng)上影線。電力板塊仍是科技股分歧時(shí)的避險(xiǎn)載體，兩者間負(fù)相關(guān)走勢(shì)仍將上演。煤炭板塊早盤(pán)沖高，但多數(shù)品種呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，國(guó)際油價(jià)反彈對(duì)其影響有限，煤炭板塊修復(fù)視為補(bǔ)漲電力板塊的分支方向。

小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬指出，自動(dòng)駕駛只是物理AI的一個(gè)關(guān)鍵應(yīng)用，公司正以此為基礎(chǔ)，將汽車、機(jī)器人與全球業(yè)務(wù)作為未來(lái)十年的三條增長(zhǎng)曲線。機(jī)器人為代表的物理AI概念盤(pán)中局部活躍，江蘇北人、中控技術(shù)、凡拓?cái)?shù)創(chuàng)盤(pán)中一度漲超10%。據(jù)英偉達(dá)測(cè)算，物理AI對(duì)應(yīng)制造與物流產(chǎn)業(yè)重塑空間約50萬(wàn)億美元；Coatue Management測(cè)算物理AI市場(chǎng)規(guī)模基準(zhǔn)為6萬(wàn)億美元。午后AI硬件大票的批量走強(qiáng)對(duì)低位補(bǔ)漲的物理AI概念形成資金面分流，且三花智控、五洲新春等T鏈概念核心品種連續(xù)補(bǔ)跌也不利于整個(gè)物理AI產(chǎn)業(yè)鏈的活躍。

午后“易中天”三巨頭齊創(chuàng)歷史新高，指數(shù)擺脫早盤(pán)低迷帶動(dòng)整個(gè)科技線全線回流，其中創(chuàng)業(yè)板指反包昨日陰線實(shí)體創(chuàng)出收盤(pán)價(jià)歷史新高，科創(chuàng)50指數(shù)也向上收復(fù)5日線。北美算力出海方向的號(hào)召力和情緒帶動(dòng)作用依舊較強(qiáng)。不過(guò)，科技線并未經(jīng)歷充分調(diào)整，今日國(guó)產(chǎn)鏈和海外鏈一改此前的輪動(dòng)變?yōu)楣舱窦訌?qiáng)，權(quán)重大票批量創(chuàng)出歷史新高的同時(shí)，并沒(méi)有有效帶動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)偏提升，硬科技方向繼續(xù)加強(qiáng)的概率相對(duì)有限?；氐綔缚矗?dāng)前上方幾條中短期均線密集且呈現(xiàn)一定空頭排列，若無(wú)法帶量實(shí)現(xiàn)向上突破，則持續(xù)橫盤(pán)后仍有向下破位的風(fēng)險(xiǎn)。