光伏反內(nèi)卷打到了“七寸”上，央國(guó)企組件集采報(bào)價(jià)突破1元/W大關(guān) 行業(yè)生態(tài)悄然生變。近期，隨著多家光伏上市公司發(fā)布2025年業(yè)績(jī)預(yù)告，關(guān)于光伏行業(yè)寒冬何時(shí)結(jié)束的討論再次升溫。據(jù)統(tǒng)計(jì)，晶科能源、晶澳科技等九家光伏龍頭企業(yè)預(yù)計(jì)虧損總額最高達(dá)到500億元，有媒體預(yù)測(cè)整個(gè)行業(yè)總虧損可能超過(guò)600億元。

盡管虧損依然嚴(yán)重，但行業(yè)生態(tài)已悄然發(fā)生變化。政策反內(nèi)卷持續(xù)深入，反對(duì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)已成為行業(yè)共識(shí)。同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格也在回暖，組件價(jià)格開(kāi)年以來(lái)多次上調(diào)。這些跡象表明，光伏行業(yè)正在復(fù)蘇，有望在經(jīng)歷2025年的巨虧后，于2026年輕裝上陣，回歸健康高質(zhì)量發(fā)展之路。

2026年初，光伏組件價(jià)格迎來(lái)大范圍回升。晶科能源、晶澳科技等企業(yè)紛紛上調(diào)組件報(bào)價(jià)，其中晶澳科技月內(nèi)累計(jì)漲幅最高達(dá)0.16元/W，天合光能輕質(zhì)單玻組件已突破1元/W大關(guān)。Infolink統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月5日，國(guó)內(nèi)雙面雙玻182及210系列TOPCon組件成交均價(jià)為0.739元/W，相比1月初上漲4.1分/W。

本輪組件價(jià)格上漲的直接原因是出口退稅政策取消。財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局宣布自2026年4月1日起取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅，這一政策引發(fā)行業(yè)“搶出口”熱潮。此外，原材料價(jià)格上漲也是重要因素。硅料價(jià)格從2025年下半年開(kāi)始觸底回升，N型致密料成交均價(jià)從6月下旬的3.15萬(wàn)元/噸漲至2026年1月下旬的5.53萬(wàn)元/噸，漲幅超過(guò)75%。受此影響，硅片價(jià)格也顯著上漲。

銀漿成本同樣大幅上漲，銀價(jià)從2025年初的7.5元/g飆升至2026年1月的27.6元/g，一年時(shí)間翻了2.7倍。銀漿成為組件第一大單項(xiàng)成本來(lái)源，到2026年1月其成本占比甚至達(dá)到硅料的兩倍。兩大核心原材料的暴漲帶動(dòng)了下游價(jià)格的回升，電池片價(jià)格從2025年7月初的0.23—0.24元/W漲至1月底的0.41—0.45元/W，累計(jì)漲幅78.3%—87.5%。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2026年1月光伏組件成本價(jià)顯示，當(dāng)銀價(jià)為2.5元/g時(shí)，組件的全成本價(jià)為0.866元/瓦（不含增值稅、質(zhì)保費(fèi)用等）。目前，在央國(guó)企組件的集采招標(biāo)中已出現(xiàn)超過(guò)1元/W的報(bào)價(jià)，這意味著組件價(jià)格的上漲已被下游客戶(hù)普遍接受。

光伏市場(chǎng)整體向好回升的背后，是政策反內(nèi)卷讓行業(yè)生態(tài)得到重塑。國(guó)家明確以市場(chǎng)化、法制化手段反內(nèi)卷，工信部強(qiáng)調(diào)推動(dòng)光伏行業(yè)回歸良性競(jìng)爭(zhēng)。此外，執(zhí)行了13年的光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅政策將于4月1日終止，這將促使技術(shù)落后的企業(yè)加速淘汰。國(guó)家還鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和激勵(lì)創(chuàng)新，通過(guò)建設(shè)產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)中心，促進(jìn)專(zhuān)利協(xié)同轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，堵住侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)的銷(xiāo)售出口，引導(dǎo)采購(gòu)方共同保護(hù)創(chuàng)新生態(tài)。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)薄弱是導(dǎo)致光伏行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重的一大根源。此前行業(yè)反“內(nèi)卷”聚焦限產(chǎn)能和控價(jià)格，但沒(méi)有從根源上解決問(wèn)題。推動(dòng)過(guò)剩產(chǎn)能出清，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，拉高行業(yè)技術(shù)門(mén)檻，杜絕新技術(shù)被快速?gòu)?fù)制模仿，才是根本解決之道。隨著國(guó)家推出的反內(nèi)卷政策愈發(fā)精準(zhǔn)有力，困擾光伏行業(yè)的頑疾將被清除，2026年中國(guó)光伏行業(yè)有望徹底告別惡性競(jìng)爭(zhēng)，迎來(lái)健康可持續(xù)發(fā)展的新時(shí)期。