由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)互通的特性，混業(yè)經(jīng)營能夠更為高效地整合信息、市場、技術(shù)、資金等各種資源，既可滿足規(guī)模效益也可實(shí)現(xiàn)損益互補(bǔ)?！耙劳屑夹g(shù)創(chuàng)造的各種金融產(chǎn)品，往往具有層層嵌套的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這就使得這些新型金融產(chǎn)品很難歸屬于特定的傳統(tǒng)金融門類中去。因此，這一變革帶來的混業(yè)化發(fā)展將是創(chuàng)造性和顛覆性的。”楊東說。

傳統(tǒng)監(jiān)管迎來挑戰(zhàn)

金融科技的高速發(fā)展，使得資金需求與資金提供者可以更便捷緊密地聯(lián)系，不斷創(chuàng)造出新的金融業(yè)態(tài)。一方面，它改善了我國廣大中小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場難以融資的困境，改變了投資門檻高、小額投資渠道匱乏的現(xiàn)狀；另一方面，金融科技在快速發(fā)展過程中也積累了不少問題和風(fēng)險，包括利用科技繞過監(jiān)管、科技的發(fā)展帶來的監(jiān)管真空，這都對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)。

“實(shí)際上，科技對金融的影響，不僅表現(xiàn)在市場與產(chǎn)品服務(wù)層面、經(jīng)營者與消費(fèi)者的交互關(guān)系上，還表現(xiàn)在監(jiān)管者和經(jīng)營者的關(guān)系上。”黃震表示，當(dāng)前我國在監(jiān)管科技上已經(jīng)跟上了市場的變革，對一些新的金融業(yè)態(tài)及時開展監(jiān)測、預(yù)警、技術(shù)處置等。

比如，我國成立的國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析技術(shù)平臺，對互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量的變化、信息披露的質(zhì)量、利率的高低等都實(shí)行了實(shí)時監(jiān)控，并定期發(fā)布報告。北京市金融局研發(fā)了大數(shù)據(jù)打擊非法集資監(jiān)測預(yù)警云平臺，用“冒煙指數(shù)”來衡量網(wǎng)貸平臺的危害程度，以及中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開發(fā)并上線信息披露平臺等，都被視為監(jiān)管科技的標(biāo)志性成果。

但也有專家指出，我國在金融科技方面的監(jiān)管和法治還有些滯后，必須補(bǔ)上短板。“金融科技帶來的普惠金融、智能金融、場景金融，讓百姓生活更加便捷，但也可能出現(xiàn)一些意想不到的麻煩和干擾?！秉S震表示，相關(guān)監(jiān)管部門需要加強(qiáng)制度設(shè)計，加大在數(shù)據(jù)和隱私方面的立法，以防數(shù)據(jù)泄露帶來更多問題。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示，所有的金融科技活動以及相關(guān)從事金融科技業(yè)務(wù)的行業(yè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織，都應(yīng)該將是否有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平，是否有利于提高金融風(fēng)險管控能力，是否有利于加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)這“三個有利于”作為衡量和評判的基本原則，并按照這一原則，積極、穩(wěn)妥、有序地開展金融科技創(chuàng)新。要結(jié)合自身的競爭優(yōu)勢和資源稟賦，在多層次金融市場和服務(wù)體系中找準(zhǔn)定位、精準(zhǔn)發(fā)力。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 錢箐旎 何 川）