從紐交所披露的招股書看，幾家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的目標(biāo)客戶如下：信而富是新興中等收入階層，互聯(lián)網(wǎng)重度依賴者，愛網(wǎng)購(gòu)，但沒有征信記錄的人；趣店的目標(biāo)客戶是未被傳統(tǒng)金融充分服務(wù)的群體，缺乏傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信用數(shù)據(jù)，年輕的移動(dòng)端消費(fèi)者，需要小額貸款或自由支出的人；拍拍貸是容易接受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的年齡在20—40歲的人群，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力；和信貸的目標(biāo)客戶是新興中等收入階層，這些人31-45歲，平均月收入介于3000-7000元。

網(wǎng)貸之家認(rèn)為，上述互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的用戶畫像基本都有以下特征：年輕、互聯(lián)網(wǎng)化、收入偏低非中產(chǎn)(新興)、缺乏信用數(shù)據(jù)。以上特征其實(shí)都在遵守一條邏輯線，就是服務(wù)銀行沒有服務(wù)到的群體，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在信貸領(lǐng)域錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，挖掘長(zhǎng)尾市場(chǎng)。

高利率高風(fēng)險(xiǎn)

有市場(chǎng)需求，但缺乏有效供給，因此這一類服務(wù)市場(chǎng)廣闊，利潤(rùn)可觀。包括趣店在內(nèi)的P2P平臺(tái)很多把業(yè)務(wù)重點(diǎn)從“校園貸”轉(zhuǎn)移到了針對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的“現(xiàn)金貸”。

剛參加工作不久的小楊，月底囊中羞澀但又想買一部手機(jī)，在瀏覽網(wǎng)頁(yè)時(shí)看到現(xiàn)金貸廣告，他嘗試著點(diǎn)擊進(jìn)入，申請(qǐng)了5000元借款，借款周期15天，月息4%。意想不到的是，當(dāng)天借款就到賬，但金額只有4800元(200元以砍頭息的形式被借款平臺(tái)扣除)，還款金額5300元。照此計(jì)算，小楊的實(shí)際貸款利率高達(dá)年息253%。

這就是現(xiàn)金貸的場(chǎng)景之一。2016年下半年開始，很多平臺(tái)發(fā)現(xiàn)了“現(xiàn)金貸”市場(chǎng)機(jī)會(huì)，成百上千家P2P平臺(tái)涌入這一領(lǐng)域，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。部分平臺(tái)年化利率超過200%甚至更高。這種高利息平臺(tái)利潤(rùn)空間很大，肯花大錢去投廣告，拼搶客戶，又導(dǎo)致獲客成本提高。然后再把高成本的錢以超高利息出借。如此惡性循環(huán)，極大提高了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

信而富相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“現(xiàn)金貸”特指那些短期、小額、無場(chǎng)景、無指定用途、無抵押的網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金借款業(yè)務(wù)。所謂小額、短期是指金額僅為數(shù)百元至數(shù)千元人民幣，借款周期超短(例如不超過三個(gè)月)。只有滿足這兩點(diǎn)的“現(xiàn)金貸”才是真正的現(xiàn)金貸。2014年11月，信而富推出以“現(xiàn)金貸”命名的超小/小額短期借款產(chǎn)品，由此開啟了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)超短期現(xiàn)金貸的發(fā)展歷程。

信而富認(rèn)為，對(duì)于那些披著“現(xiàn)金貸”外衣的高利貸機(jī)構(gòu)，以較大額度、陰陽(yáng)合同、無限復(fù)利罰息、不斷展期，征收費(fèi)率高過100%的“吸血貸”必須予以警惕。